华宝国际(00336)拟斥44.66亿元收购嘉豪食品100%股权

华宝国际(00336)发布公告，于2018年6月27日，卖方、买方(公司全资附属公司New Generation Global Limited)及公司订立买卖协议，买方向卖方收购目标公司嘉豪食品全部股权，代价相等于基础购买价6.94亿美元(约相等于人民币44.66亿元)加上利息付款金额再减去若干调整，须于完成时以现金支付。

公告显示，目标公司主要从事投资控股，目标公司拥有两间全资附属公司，即广东嘉豪及GCCC。 广东嘉豪为目标集团的主要营运实体，负责生产、销售、营销及分销范围广泛的调味品产品，主要面向中国的餐馆。其产品包括芥末酱、浓缩果汁、鸡精及功能酱油。GCCC旨在推广该地区的中式美食。然而，GCCC自其注册成立以来实际上并无营业。

自2014年年中起，当时一家私募股权牵头的财团收购目标公司80%间接权益，并投入大量资源将目标集团的业务从其原本的家庭拥有及经营的业务转变为一家一流的专业管理B2B品牌调味品平台。与其专注于餐饮市场不同，目标集团已发展成为调味品产品的卓越供应商，服务中国各地逾20万家餐馆。

凭借“劲霸”、“嘉豪”及“詹王”作为主要品牌，广东嘉豪为中国全境生产、销售及分销鸡精(液态烹饪料)、芥末酱、浓缩果汁(用于烹饪应用)及功能性酱油的领袖。另外，其位于中国中山市的生产设施已获国际知名认证机构SGS认证为符合ISO22000标准。

目标集团于2016及2017年除税后净利润为1.32亿元及1.34亿元人民币。

于完成后，目标公司将成为公司间接全资附属公司，因此，目标集团财务业绩将并入集团账目。

公司相信，调味品的增长预期将受餐饮市场增长以及餐厅更多地使用调味品以满足更富裕及更挑剔客户群所推动。随着厨师日益重视品味、便利性及一致性，调味品市场预期将加快更高端调味品产品的“消费升级”。

除作为具有吸引力的单独产品类别外，参与调味品分部预期将为本集团提供战略平台，以深入细緻地了解当地口味概况及烹饪方法。该知识届时可用于开发恰当迎合当地需要的更复杂食品。

目标集团的核心产品具有独特优势，能够受惠于加快更高端调味品产品的“消费升级”以及对调味品需求的普遍增长。凭借目标集团成熟的销售及营销平台以及厨师网络，集团将具备有利条件，受惠于此等长期市场趋势，并向其客户提供更全面服务以及向股东提供多元化的收入来源。