地产汽车疯狂混改接力 恒指反弹逼近10日均线

美股周二(3月7日)继续收低，道指下滑0.24%，这是道指自2月份以来首次出现两连跌，纳指则收跌0.37%，生物技术股领跌。市场关注美国国会众议院提出的旨在废除和取代奥巴 马医改的法案。与此同时，投资者还在关注美联储3月加息的可能性。

道指收跌29.58点，跌幅为0.14%，报20924.76点；纳指跌15.25点，跌幅为0.26%，报5833.93点；标普500指数跌6.92点，跌幅为0.29%，报2368.39点。

恒指周三(3月8日)早盘低开0.23%，开盘后走势一度向下，最低见23563.14点，之后跌幅收窄，其后翻红由跌转涨，并升幅不断扩大，最高见23816.23点，涨近200点。午后涨幅有所收窄，之后走势再度向上。

截至收盘，恒指报23782.27点，涨0.43%，大市成交额689.95亿。

港股甩开美股继续反弹

尽管美股如智通财经预期的那样继续下跌，但港股周三还是继续往上反弹，虽然早盘还是受到美股的负面影响，但很快港股就展开了反弹动作，成交量小幅放大。拉动大盘的主要因素就是权重比较大的房地产出现了全面的上涨，市场的人气和热度依然得到了维系。

另外，从消息面来看，中国海关周三(3月8日)公布，中国2月以人民币计价出口同比增长4.2%，进口同比增长44.7%；当月贸易逆差603.60亿元人民币，上次出现逆差是在2014年2月。

进口大增的主要原因有：季节性因素，由于春节后开工的需求，导致春节后首月的进口激增； 大宗商品涨价因素，导致进口的快速回升； 内需的旺盛，特别是重卡、挖掘机、货运量等先行指标出现快速增长； 及去年同期基数较低。而出口增速不及预期主要与出口提前至春节前有关，还需要看1-2月累计同比，总体看出口回暖趋势并未发生变化。

内需提振信心市场仍有风险

整体上看，内需的不断增强对市场信心有提振作用。不过市场依然有两大风险点：

一是北京时间周三21:15金融市场还将优先迎来“小非农”数据，作为大非农的前瞻性指标，其表现到底如何尤为关键。投资者将利用周三的ADP报告来“校准”周五非农就业报告的预期，这可能为进一步加息时机方面提供线索。市场预期ADP私营部门就业人数增加18.5万，前值为增加24.6万。如果出现超预期，则加息将没有太大的悬念。

二是人民币汇率周三出现了比较大的贬值现象，人民币兑美元跌破了6.90这个关口。这显然是对即将加息的一个预期反映，不过也应该和最新公布的进出口出现逆差有一定的关系，后续走势主要看美元的动向。

房产、机械设备及汽车股再度上涨

从盘面看，房地产再度出现疯狂的走势，对大盘贡献很大，世茂房地产(00813)涨10.56%、越秀地产(00123)涨6.3%、碧桂园(02007)涨5.28%、富力地产(02777)涨5.02%、中国海外宏洋集团(00081)涨5%、中国恒大(03333)涨2.88%、大悦城地产(00207)等股涨幅超2%。近期地产大幅上涨主要是与香港楼市火爆有关，另外就是市场有通胀的预期。但要注意，一旦美国加息，则对地产是较大的利空，投资者要注意风险。

另外智通三月十大金股依然给力：深圳高速公路股份(00548)涨3.42%、中联重科(01157)涨3.19%、华虹半导体(01347)涨2.2%、中国建筑国际(03311)涨1.94%、深圳控股(00604)涨1.51%、上海医药(02607)涨1.49%。

周三还有值得注意的事就是中兴通讯(00763)被美国商务部罚款8.92亿美元，反而大涨6.07%。市场的解读或许是利空出尽，但被罚那么多钱势必造成业绩的拖累，后续走势还是要保持谨慎。

板块方面，除了房地产，相关的建筑机械设备板块也走强，中国龙工(03339)涨8.76%，智通三月十大金股中联重科(01157)涨3.19%、中国重汽(03808)涨3%、潍才动力(02338)涨1.42%。板块上涨动力主要来自基建投资、升级替换及环保监管。汽车股再度上涨：吉利汽车(00175)涨8.04%、正通汽车(01728)涨7.01%、宝信汽车(01293)涨4.68%、华晨中国(01114)涨4.3%、广汽集团(02238)涨3.74%、北京汽车(01958)涨3.23%。

消息上：中国汽车流通协会已经向国家发改委等主管部门提出了“今年重启汽车下乡政策”的政策建议。该协会近期的调研发现，与往年相比，今年前两月，部分区域的汽车市场表现不佳，亟需拉动内需。目前农村市场潜力很大，汽车下乡政策能够刺激农村市场。同时也能够带动汽车报废更新，促进二手车消费，以及汽车金融的发展。不过该板块整体涨幅较大，需要注意风险。

资金追捧航运板块持续走强

随着波罗的海干散货指数突破一千大关，智通近期多次提到的航运板块获资金追捧持续走强，中远海控(01919)涨5.34%、中外运航运(00368)涨3.83%、东方海外国际(00316)涨2.42%、中远海能(01138)涨1.49%。当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，需求企稳叠加集运集中度提升，以及干散货产能利用率的反转，将是2017年运价向上弹性放大的重要条件，结构性复苏已经启动。

2017年，国际公认的干散货运输市场最权威的晴雨表--波罗的海干散货指数(BDI)走势有望大超预期，此轮BDI反弹的核心因素包括近期大宗商品价格上涨，使整个市场信心向好，春节后随着项目开工率提升，钢材、煤炭的需求释放，使运力需求提升。该板块注意前期高点的压力。

混改预计率先于铁路、石油、航空领域展开

近期地产、汽车等个股都出现了强势上涨，总体来看有接近尾声的意味，接下来投资者可重点关注两会传递出来的混改概念，预计混改率先在铁路、石油、航空等领域展开，龙头品种中国联通(00762)已经出现了活跃，其他品种需要关注的有：中国铁建(01186)、广深铁路(00525)、中国石油化工(00386)、中国粮油控股(00606)、蒙牛乳业(02319)、中国国航(00753)等。

从技术上看，恒指连续反弹逼近10日均线，能否突破20日均线才是关键。后市重点关注美元的走势及周四欧洲央行的利率决议，应该说不会有多大的变动，但会不会出现货币紧缩需要引起关注。(智通财经)