中信建投：予小米集团-W(01810.HK)“买入”评级 17系列结构改善&高端化持续

中信建投发布研报称，预计小米集团-W(01810.HK)2025/2026年收入4739/6066亿元(yoy+30%/+28%)，调后净利润433/544亿元(yoy+59%/+25%)，目标价58.8港元，给予“买入”评级。当下小米估值性价比已现，站在年末时点看2026年，明年汽车将大幅释放利润，目前股价对应26年整体PE具有性价比;另一方面汽车产能释放+新品预热+舆论走出谷底有望形成支撑。该行预计公司Q3营收达到1101亿，yoy+19%，调后净利润超过百亿，达到101亿，yoy+62%，汽车当季实现盈利。

截至2025年11月4日收盘，小米集团-W(01810.HK)报收于43.42港元，下跌2.91%，成交量1.36亿股，成交额59.75亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有28家投行给出买入评级，近90天的目标均价为66.41港元。浦银国际最新一份研报给予小米集团-W买入评级，目标价75港元。

机构评级详情见下表：

小米集团-W港股市值11658.2亿港元，在电子制造行业中排名第1。主要指标见下表：

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