【港股收盘】港股午后略有回升 恒生指数收涨0.44% 舜宇光学科技（02382）涨5.79%

（原标题：【港股收盘】港股午后略有回升 恒生指数收涨0.44% 舜宇光学科技（02382）涨5.79%）

金吾财讯 | 港股早盘震荡偏软，午后略有回升，截至收盘，恒生指数报24557.04点，上涨0.44%；国企指数涨0.07%；恒生科技指数涨1.08%。

蓝筹中，中国海洋石油（00883）跌2.57%，阿里巴巴-W（09988）跌2.87%，新东方-S（09901）跌3.07%，中国石油股份（00857）跌3.45%，中国宏桥（01378）跌3.83%，中国铝业（02600）跌4.91%；涨幅方面，舜宇光学科技（02382）涨5.79%，理想汽车-W（02015）涨4.63%，汇丰控股（00005）涨4.37%，比亚迪电子（00285）涨3.76%，华虹宏力（01347）涨3.76%，潍柴动力（02338）涨3.56%，洛阳钼业（03993）涨3.22%。

板块方面，铜矿股板块普涨，截至发稿，中国黄金国际（02099）涨4.88%，洛阳钼业涨3.22%，五矿资源（01208）涨3.01%，中国有色矿业（01258）涨2.17%，万国黄金集团（03939）涨1.83%，紫金矿业（02899）涨1.32%。消息面上，东吴证券研报表示，供给端矿端长期处于防御性资本开支阶段，全球铜矿的干扰率处在历史相对高位，初步预估2026年铜矿供应增速1%。同时，国内废铜供应受政策影响而收紧，原料端有所损失。冶炼端面临历史极低TC/RCs水平，产能利用率或受限。需求端，AI热潮带来的设备落地需求，叠加汽车行业受新能源汽车渗透率提升而增加用铜量，今年铜增速有望打开至4%。就供需平衡来看，2026—2027年全球全元素呈现供需缺口状态。关税仍悬而未决，非美地区库存不断往美国运输，导致非美地区更容易发生现货紧张，甚至是低库存下的挤仓风险，套利行为或持续推高铜价波动。

半导体板块走强，截至发稿，基本半导体（09971）涨5.41%，英诺赛科（02577）涨4.99%，天岳先进（02631）涨4.00%，ASMPT（00522）涨3.89%，华虹宏力涨3.76%。消息面上，国金证券表示，国产替代持续推进，盈利保持较快增长。半导体设备行业2026年前三季度实现营收880.63亿元，同增24.62%，归母净利润191.31亿元，同增63.57%。2026Q3实现营收326.90亿元，同比约+21.8%，环比+9.42%;归母净利润74.67亿元，同比约+52.0%，环比+3.44%。国内晶圆厂资本开支维持较高强度，先进逻辑及存储产线扩产持续推进，叠加工艺升级带来的设备价值量提升，国产设备厂商持续受益于产能扩张及国产化率提升。

个股方面，智谱（02513）收涨11.11%，消息面上，中信里昂发布研报称，智谱在中国以外市场已建立优质且持续扩大的企业客户基础，重申“跑赢大市”评级，目标价1907港元。该行表示，整体而言，资金实力雄厚的企业客户基础、充足的渗透率提升空间，以及可扩张的超大规模云端服务商分销渠道，均可支持GLM在中国以外亚洲市场的增长前景，将密切关注云端收入增长及新合作项目。此外，摩根大通表示，市场对大模型过度悲观，仍对板块保持看好，并以智谱AI为首选。

剑桥科技（06166）收涨6.25%，消息面上，剑桥科技高管在11月9日2026年第三季度业绩说明会上表示，高速光模块订单需求旺盛，公司已对多项关键物料提前下单锁定产能，为2027年的大批量交付做好准备。目前围绕关键材料、核心器件、生产设备及全球制造体系形成的供应链协同能力形成公司重要优势。

中信证券表示，2027年的胜负手不在赛道拥挤度，而在制度、工具与策略周期的适配度。26Q2末资管业总规模升至193万亿元，公募、私募、理财、保险由规模驱动步入质量驱动；公募费率、考核、运作改革三环闭合，业绩基准由事后标尺变为事前契约，产品端中低波扩容与高波增长并存、工具型与配置型双轨并进。股权风险溢价回到中性偏乐观区间，但盈利增速下行使成长风格支撑减弱，指数斜率取决于长钱入市节奏；快跌之后是重要修复窗口，而非趋势起点。策略端以周期适应性为纲：创业板是本轮调整的典型，风格红利集中于见底后前3个月；主观权益方面，反弹阶段侧重景气成长弹性、再向价值切换；量化策略聚焦小微盘指增；另类策略上，CTA配置价值有望延续、叠加低相关性守住组合韧性。