【特约大V】邓声兴：油价破百加息升温，恒科承压

（原标题：【特约大V】邓声兴：油价破百加息升温，恒科承压）

金吾财讯 | 恒指周四（10日）收市报24954点，跌320点或1.27%。大市全日成交1988亿元。国指跌94点或1.13%，报8274点；科指跌90点或2.04%，报4330点。海底捞（06862）控股股东确认减持，股价继昨日收市挫9%后，今日再跌4.1%，报9.915元。江南布衣（03306）去年多赚12%，末期连特别息共1.81元，股价升7.2%，报21元。

道指周四（10日） 收市报52064点，跌316点或0.6%。标指挫0.58%，报7591点；纳指回落0.65%，报26081点；重磅股中，辉达（Nvidia）股价挫2.3%；苹果公司推出折叠屏幕手机，股价逆市回升3.6%，为升幅最大道指成份股；甲骨文周四收市后公布业绩，股价挫5.4%；IBM滑落2.5%，为表现最差道指成份股。其他晶片股受压，英特尔（Intel）急挫5.6%，美光（Micron）倒退4.9%，超微半导体（AMD）回吐3.4%。亚太股市今早（11日）个别走，日经225指数现时报63510点，跌1760点或2.7%。台湾加权指数指数现时报46250点，跌689点或1.47%。油价破百加息升温，恒科承压。

海光芯正（01191）

海光芯正作为港股AI硅光互连稀缺标的，主营覆盖400G、800G、1.6T光模块及AOC、NPO、CPO等产品，具备从硅光芯片设计、晶圆测试到光模块制造的全链条技术能力，2026年上半年硅光子业务收入占比由15.3%大幅提升至39.0%，800G产品收入由8,696万元增至2.39亿元，核心产品放量明显。订单能见度极高，管理层明确表示高速光模块全行业处于“不缺订单、只缺产能”状态，订单指引已全面排满2027年全年，并提前锁定2027年度千万颗DSP芯片确认订单。与格罗方德的战略合作更标志集团从本土硅光设计向全球化制造交付升级，双方将围绕6.4T NPO产品工程落地及规模化量产协作，构建国内外双轨并行的制造体系，打通从本土研发到北美及全球客户交付的商业闭环。海光芯正正处于流动性改善、1.6T产品切换及全球化制造布局的三重利好交汇点，中线估值重构空间值得跟进。目标价200，止蚀价$133

（笔者为证监会持牌人士及笔者未持有上述股份）

作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士