港股全日低位运行 恒指收跌跌0.34% 小米集团-W（01810）跌3.44%

（原标题：港股全日低位运行 恒指收跌跌0.34% 小米集团-W（01810）跌3.44%）

金吾财讯 | 港股全日低位运行，恒科指数午后转跌，截至收盘，恒指跌0.34%，国企指数跌0.51%，恒生科技指数跌0.13%。

小米集团-W（01810）跌3.44%，华润啤酒（00291）跌3.18%，洛阳钼业（03993）跌3.10%，龙湖集团（00960）跌3.05%，百威亚太（01876）跌3.00%。涨幅方面，翰森制药（03692）涨16.01%，百度集团-SW（09888）涨5.34%，华润电力（00836）涨3.86%，舜宇光学科技（02382）涨2.40%，中芯国际（00981）涨2.30%。

板块方面，存储概念股整体反弹，澜起科技（06809）涨12.3%，兆易创新（03986）涨7.05%。国泰海通研究认为，存储行业已经从AI算力投资的受益方转变为制约AI基建的关键瓶颈，AI需求驱动的结构性短缺贯穿全产业链，供需缺口仍在加深。价格端，26Q3合约价涨幅放缓并非周期见顶信号，预计涨价趋势有望延续至2027年;长期协议并非限制涨价空间，而是让价格趋势更可预判，以短期价格弹性换取长期盈利和现金流可见性。行业关注重点有望从单季度价格/利润弹性转向高盈利的多年持续性以及高现金流创造能力支撑的资本回报水平，推动行业估值中枢上行。

PCB概念股走高。建滔积层板（01888）涨10.51%，建滔集团（00148）涨7.20%，胜宏科技（02476）涨6.93%，大族数控（03200）涨6.07%，东岳集团（00189）涨5.84%，芯碁微装（09630）涨4.02%。花旗指出，产业链正在向上游材料端扩散。高速AI服务器需要更高性能PCB，而高端PCB离不开特殊玻璃纤维布、高频高速覆铜板和先进铜箔。

个股方面，威胜控股（03393）收跌13.77%。公司公布截至2026年6月30日止六个月业绩，股东应占溢利4.46亿元人民币，同比增长1.41%；每股基本盈利44.40人民币分。不派中期股息。期内营收53.89亿元人民币，同比增长22.75%。

迈富时（02556）收涨9.26%。华安证券表示，2026中期迈富时实现收入19.60亿元（yoy+111.2%），主要受AI应用业务及精准营销服务收入高速增长驱动。华安证券预计迈富时2026/2027/2028收入为50.89/86.71/151.89亿元，同比增长80.6%/70.4%/75.2%，归母净利润为4.08/6.30/9.73亿元，同比增长359.2%/54.3%/54.4%，目前盈利预测对应2026/2027/2028PE为27.6x/17.9x/11.6x，维持增持评级。

浦银国际表示，政策刺激迫切性继续上升，增量支持政策最快或于9月底推出，但非“大水漫灌”式刺激。财政端7月发力仍不明显，但在7月底政治局会议号召后，存量政策落实有望提速——8000亿元新型政策性金融工具加快投放、财政金融协同促内需（中小微贷款贴息扩围）等相继落地；增量政策或聚焦“两重”“两新”“六张网”等基建投资、结构转型相关的制造业投资及促消费，但2024年9月底那样的显著转向料不会重演。货币端，7月信贷需求疲软，但短期降准降息紧迫性仍不高，央行更倾向以结构性工具和利率改革实现“总量宽松、精准投放”；若三季度内需修复持续偏慢，不排除今年接下来还有降息10个基点、降准50个基点。