长飞光纤（06869）早盘股价涨超9.3% 机构指全球化产能布局有望支撑高价值订单份额提升

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金吾财讯 | 长飞光纤光缆（06869）早盘股价强势，暂报154.2港元，涨超9.3%，成交额30亿港元。

消息面上，华泰证券指出长飞光纤发布2026年半年报，1H26实现营收98.09亿元，归母净利润29.25亿元，扣非净利润24.49亿元。单季度看，2Q26实现营收61.14亿元，归母净利润24.29亿元。该公司收入及扣非利润均实现高增，主要受益于智算中心建设带动国内外新型光纤光缆需求上行，产品销量及均价同步提升，叠加高附加值产品占比提升。

考虑到公司持续拓展海外客户，全球化产能布局有望支撑高价值订单份额提升；同时AI驱动数据中心建设提速，抗弯单模光纤、高端多模光纤，以及保偏、多芯及空芯光纤等高附加值产品占比持续提高，公司产品结构与盈利能力有望进一步优化。基于此，该机构上调预测，预计公司2026-2028年归母净利润100.81/153.65/201.41亿元（前值：100.69/136.26/173.96，调整幅度+0.11%/+12.76%/+15.78%），参考可比公司26年一致预期PE均值，给予长飞A股26年PE37.14x（前值：30x），目标价452.22元（前值：364.86元）；参考26年3月至今公司A/H股动态PE比率均值227%，汇率0.86，目标价230.84港元（前值：230.34港元）。维持“增持”评级。