港股午后小幅回温 恒生指数收涨0.48% 阿里巴巴-W（09988）涨7.01%

（原标题：港股午后小幅回温 恒生指数收涨0.48% 阿里巴巴-W（09988）涨7.01%）

金吾财讯 | 港股早盘冲高回落，午后小幅回温，截至收盘，恒生指数涨0.48%，国企指数涨0.46%，恒生科技指数涨0.96%。

信义光能（00968）涨13.41%，阿里巴巴-W（09988）涨7.01%，新东方-S（09901）涨4.73%，恒隆地产（00101）涨4.53%，百度集团-SW（09888）涨3.78%，联想集团（00992）涨3.69%。跌幅方面，中国宏桥（01378）跌6.44%，申洲国际（02313）跌3.01%，理想汽车-W（02015）跌2.90%，小米集团-W（01810）跌2.85%，安踏体育（02020）跌2.47%。

博彩股偏软，澳博控股（00880）跌2.83%，银河娱乐（00027）跌1.75%，金沙中国有限公司（01928）跌1.56%，新濠国际发展（00200）跌1.09%，美高梅中国（02282）跌0.97%，永利澳门（01128）跌0.18%。花旗发表研报指，澳门7月份博彩毛收入(GGR)为202.6亿澳门元(约日均6.54亿澳门元)，同比跌8%，恢复至2019年7月水平的约83%，低于该行预期的210亿澳门元及市场预期的208亿澳门元。花旗认为，落差主要归因于7月26日至27日台风红霞吹袭港澳地区影响。展望8月份，澳门几乎每个周末均有大型演唱会举行。花旗预测8月澳门赌收可回升至235亿澳门元(约日均7.58亿澳门元)，同比增长6%。

光伏太阳能股走高，卡姆丹克太阳能（00712）涨14.04%，信义光能（00968）涨13.41%，协鑫科技（03800）涨11.48%，福莱特玻璃（06865）涨11.22%，协合新能源（00182）涨9.86%，新特能源（01799）涨8.25%，山高新能源（01250）涨7.21%，阳光能源（00757）涨6.90%。华泰证券此前指出，《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》、《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》、《硅单晶单位产品能源消耗限额》三项强制性国家标准具体细则公开。其中，硅料能耗等级要求较为超预期。该行指出，强制性国标发布意味着硅料、硅片、电池、组件四大主链环节的刚性准入门槛将抬高，该机构重申看好2H26光伏需求侧同比压力有望缓解，27年强制性国标手段加速供给侧出清。

时代天使（06699）收涨17.96%。野村发表研报指，考虑到上半年业绩，野村上调2026财年收入及盈利预测分别8%及64%，反映对较高案例数量(内地市场33.7万例、海外市场34.6万例)及更佳利润率的假设。该行将其目标价由79.89港元上调15.4%至92.22港元，基于贴现现金流估值模型(加权平均资金成本10.8%，终端增长率3%)，维持“买入”评级。

理文造纸（02314）收涨4.36。公司公布截至2026年6月30日止6个月业绩，股东应占溢利13.73亿港元，同比增长69.28%；每股基本盈利31.97港仙。宣派中期股息每股11.2港仙。期内营收148.42亿港元，同比增长21.29%。其中，包装纸收入111.56亿港元，同比增长22.07%；卫生纸收入34.95亿港元，同比增长25.18%。期内毛利23.87亿港元，同比增长37.78%。

华泰证券发布港股策略，现阶段港股的反弹更多源于韩国等周边市场对杠杆ETF、AI硬件头寸的对冲平仓与跨市场再平衡，以及纯多头机构的高低切换，资金驱动属性更强。考虑到对冲性平仓进程或已过半，叠加港股中报季将至，该机构建议以均衡配置三个方向。第一，港股相对基本面不占优，中报季压力仍待落地，解禁等资金面扰动未消，因此，低波红利仍是底仓，如银行。第二，中报或确认经营周期底部的消费品，如乳品、部分零售等，新增关注乘用车，以及中报或景气向上的CXO和创新药龙头。第三，全球去杠杆与事件性扰动下资金面承压、但基本面景气仍上行且占优的AI硬件，如晶圆代工等，小仓位等待超跌反弹机会。