北水动向|北水成交净买入90.38亿 AI硬件股显著分化 北水继续加仓智谱(02513)超47亿港元

（原标题：北水动向|北水成交净买入90.38亿 AI硬件股显著分化 北水继续加仓智谱(02513)超47亿港元）

智通财经APP获悉，7月13日港股市场，北水成交净买入90.38亿港元。其中港股通(沪)成交净买入78.74亿港元，港股通(深)成交净买入11.64亿港元。

北水净买入最多的个股是智谱(02513)、盈富基金(02800)、网易(09999)。北水净卖出最多的个股是建滔积层板(01888)、建滔集团(00148)、长飞光纤光缆(06869)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

智谱(02513)获净买入47.36亿港元。7月11日，智谱创始人唐杰发布了题为《巨浪已来》的内部信，其中最核心的信息是，智谱准备未来两年推进“Touch High 摸高计划”，挑战当前技术的物理与算法极限，未来两年不追求短期的应用变现，而是直指AGI的下一个高地。具体来看，包括重点攻坚长程任务、自治智能体、自我训练和模型安全。

盈富基金(02800)获净买入22.7亿港元。国信证券认为，7-8月中报密集披露窗口将推动定价逻辑从风格博弈切换为业绩验证，多因素共振下，大概率不会延续二季度的极致行情。国泰海通认为，伴随冲击逐步消化，叠加港股中报筑底的可能性在增加，市场有望重回基本的性价比认知。

网易(09999)获净买入15.27亿港元。网易被调入港股通标的名单，自6月30日起生效。海通国际认为，纳入港股通后，网易日均成交额有望增至约34亿元，增长约60%。国盛证券表示，26年下半年到27年初为新一轮产品周期有望提振业绩。

兆易创新(03986)获净买入8.27亿港元。存储芯片板块迎跌停潮，兆易创新工作人员表示，本轮股价调整与外围市场联动性较强，“现在公司股价的下调幅度，跟SK海力士是差不多的，到现在基本上都是30%多的下调。大家都是做存储的，之前涨的时候趋势也差不多。”至于市场上对于公司业务方面的担忧，该工作人员称“业绩预告就是关于我们业绩最有说服力的证明”。

中芯国际(00981)获净买入4.79亿港元，而华虹宏力(01347)遭净卖出10.34亿港元。摩根士丹利警告，更多迹象表明，芯片制造商的定价能力有限，意味着这些股票可能因为对人工智能支出的乐观情绪而上涨过头。该行分析师指出，看到AI数据中心技术栈正在被重新设计，以纳入成本更低的自研芯片，而许多超大规模云服务商如今在自行设计这些芯片。

建滔积层板(01888)、建滔集团(00148)、长飞光纤光缆(06869)分别遭净卖出32.14亿、18.36亿、11亿港元。国联安基金表示，本轮海外市场抛售源于AI硬件赛道交易拥挤度的松动，市场担忧前期AI炒作情绪过度亢奋，资金集体开启避险减仓。上半年半导体、AI算力、光模块等核心赛道走出强势行情，多数热门标的年内涨幅较大，板块整体积攒了海量浮盈筹码，短期回调风险持续累积。调整从年内涨幅最多的热门标的率先开启，具备清晰的获利了结特征。

此外，阿里巴巴-W(09988)获净买入5.83亿港元，而腾讯(00700)遭净卖出2.3亿港元。