【券商聚焦】国泰海通证券首予远望谷(002161.SZ)“增持”评级 指其主业升级成长可期

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金吾财讯|国泰海通证券发布研报指，国泰海通首次覆盖远望谷(002161.SZ)，给予“增持”评级，目标价6.55元（人民币）。研报认为，公司是物联网产业龙头，主业“RFID+AI”不断升级，布局新消费（谷子经济、宠物智能）打开成长空间，重视外延式并购，未来发展可期。 关键财务预测：预计2026-2028年归母净利润分别为0.98亿元/1.37亿元/1.92亿元，EPS分别为0.13元、0.18元、0.26元。目标价对应2026年49.48倍PE，系综合考虑PE和PS估值取均值所得。 公司深耕RFID二十余年，在铁路、图书、服饰零售等核心赛道拥有高市占率和大量标杆项目，先发优势稳固。公司加速RFID与AI深度融合，联合西安电子科技大学共建深维智能实验室，打造AI+RFID全栈解决方案。物联网行业规模高速扩容，政策、技术、需求三重利好支撑RFID行业增长，国产替代加速，行业集中度提升。 新消费领域，公司深度卡位谷子经济核心场景，与迪士尼、环球影城等全球顶级文旅IP达成独家战略合作，实现国内主题乐园100%覆盖率及800余家核心景区布局，2025年数智文旅板块营收已突破亿元。宠物智能赛道，公司构建“硬件+服务+数据”生态闭环，产品优先布局海外（已登陆亚马逊），制定量化增长目标：2025年千万级营收验证模式，2026年突破亿级，2027-2029年保持50%复合增长。此外，公司投资荣科恒阳，布局可控核聚变赛道。 风险提示：行业竞争加剧；新消费布局不及预期；并购不及预期。