【券商聚焦】招银国际：港股明显走强 AI硬件成主线

（原标题：【券商聚焦】招银国际：港股明显走强 AI硬件成主线）

金吾财讯|招银国际环球市场发布研报指，前一交易日（6月2日）港股明显走强，恒生指数涨2.52%至26,038点，恒生国企指数涨3.00%至8,763点，恒生科技指数涨4.72%至5,199点。A股缩量反弹，上证指数涨0.43%至4,075点，深圳创业板涨2.66%。美股小幅收高并续创新高，标普500涨0.13%，纳斯达克基本持平。费城半导体指数大涨5.9%。欧洲股市收涨，德国DAX涨0.48%。日韩股市高位分化，日经225跌0.30%。宏观数据方面，美国4月JOLTS职位空缺升至762万，创近两年高位，劳动力需求韧性强化了“降息更远、加息尾部风险仍在”的市场定价。 行业方面，港股信息科技、非必需性消费和原材料领涨，医疗保健、必需性消费和公用事业收跌。AI硬件重新成为主线，CPO、光纤和PCB等方向领涨，反映资金重新交易算力需求和上游器件紧缺。亚洲AI半导体交易仍强，但拥挤度已明显升高。欧洲市场同样交易AI硬件需求扩散。美股AI基础设施仍是核心主线，但谷歌拟融资800亿美元投入AI基础设施后下跌3.9%，微软和亚马逊等云服务厂商也收跌。 资金面上，南向资金净买入81.5亿港元，主要净买入泡泡玛特、澜起科技和腾讯，主要净卖出友邦保险、中国宏桥和洛阳钼业。离岸人民币纽约尾盘报6.7623，仍处强势区间。 大宗商品分化，布伦特涨1.1%至96.00美元/桶，现货黄金微涨0.1%至4,487.82美元/盎司，COMEX铜涨1.9%至6.6760美元/磅，AI基建需求和供应约束继续支撑工业金属。比特币跌5.8%。美债收益率基本持平，10年期美债收益率跌1.0个基点至4.44%，2年期升1.0个基点至4.04%，曲线小幅趋平。