【券商聚焦】中信建投：映恩生物-B(9606.HK)核心产品疗效显著，维持买入评级_港股频道

（原标题：【券商聚焦】中信建投：映恩生物-B(9606.HK)核心产品疗效显著，维持买入评级）

金吾财讯|中信建投发布研报指，映恩生物-B(9606.HK)在2026年ASCO GU上公布的核心产品B7H3 ADC DB-1311在mCRPC适应症的全球I/II期临床数据更新显示，在超过100名患者中展现出出色的疗效及安全性。基于这些数据，公司及Biontech已如期启动全球III期临床，积极推进全球上市。市场表现方面，该股当前股价315.00港元，近1个月下跌1.93%，跑输恒指1.43个百分点；近3个月下跌6.25%，跑输恒指8.96个百分点。12个月最高/最低价分别为510.00/176.50港元。行业消息显示，公司在多线经治患者中的11.3个月中位rPFS和22.5个月中位OS，相比现有标准疗法或同类B7H3 ADC均展现出优势。结合其在6mg剂量组下整体20%的3级以上TRAE发生率，进一步巩固其在mCRPC中的BIC潜力。个股观点方面，中信建投预计映恩生物2025-2027年营收分别为7.5、7.7、9.2亿元，归母净利润分别为-4.1、-5.0、-6.5亿元。分析师认为公司DITAC平台产品进度领先，DIMAC及DIBAC平台产品即将陆续读出临床数据，有望跑出全球FIC类产品，维持"买入"评级。