【新股IPO】国恩科技（2768.HK）招股价34-42港元 募资10.58亿港元 2月4日上市

（原标题：【新股IPO】国恩科技（2768.HK）招股价34-42港元 募资10.58亿港元 2月4日上市）

金吾财讯|根据国元证券经纪（香港）新股研报内容，国恩科技（2768.HK）拟全球发售3000万股（90%国际配售/10%公开发售），招股价区间34-42港元/股（中间价38港元），募资10.577亿港元（扣除费用），每手200股入场费8484.71港元，预计2026年2月4日上市，保荐人为招商证券国际。 公司为中国第二大有机高分子改性材料企业（2024年市占率2.5%）及骨明胶生产龙头，主营化工新材料及明胶衍生品研发产销。据弗若斯特沙利文数据，全球高分子材料市场规模2024年达456,148亿元（人民币，下同），2025-2029年CAGR4.5%；中国市场规模2024年162,800亿元，未来五年CAGR5.2%。 财务数据显示，2022-2024年营收分别为134.06亿、174.39亿、191.88亿元（CAGR19.6%），净利润6.63亿、4.66亿、6.76亿元。按2024年净利润计发行估值约15倍PE，较A股现价（58.3元/股）折价51%-63%。 募资用途未具体披露。国元证券基于行业前景及估值安全边际，予"建议申购"评级。