【券商聚焦】天风证券维持康耐特光学(02276)“买入”评级指智能眼镜业务催化密集_港股频道

（原标题：【券商聚焦】天风证券维持康耐特光学(02276)“买入”评级指智能眼镜业务催化密集）

金吾财讯|天风证券发布研报指，康耐特光学(02276.HK)预计2025年归母净利润同比增长不少于30%，主要受益于高折射率镜片销量增长、规模化效应及融资结构优化。公司智能眼镜业务进展顺利，已累计获得XR业务收入约1000万元人民币，并为阿里夸克AI眼镜独家供应镜片。海外方面，Meta等巨头正扩大AI眼镜产能，行业高景气度持续。公司树脂镜片业务持续高增长，自有品牌竞争力增强，海外产能建设稳步推进。日本朝日光学自动化无人车房已正式运营，泰国生产基地建设进展顺利。天风证券调整盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为5.61亿、6.82亿和8.21亿港元，对应PE为47X、38X和32X，维持"买入"评级。当前股价60.4港元。风险提示包括宏观环境波动、渠道拓展不及预期、原材料价格波动及XR业务进展不及预期等。

【券商聚焦】天风证券维持康耐特光学(02276)“买入”评级 指智能眼镜业务催化密集

【券商聚焦】天风证券维持康耐特光学(02276)“买入”评级指智能眼镜业务催化密集