（原标题：【券商聚焦】交银国际维持百威亚太(01876)买入评级 指3季度业绩大致符合预期）
金吾财讯 | 交银国际研报指，3季度，百威亚太(01876)收入同比下滑8.8%至 15.6 亿美元，略低于该机构此前下跌6.4%的预期，环比降幅亦有所扩大；公司经调整EBITDA同比下降8.6%，最终实现经调整归母净利润2.0 亿美元，基本符合该机构此前1.9亿美元的预期。具体来看，3季度公司总销量同比下降8.6%，主要受到中国内地市场即饮渠道偏软的拖累；印度\韩国市场表现相对较优，部分抵消了上述影响。分地区来看，亚太西部地区收入同比下降12.0%（内生增速，下同），环比降幅加深，销量与均价分别下降9.9%/2.4%；亚太东部地区收入同比增长3.9%，其中销量/均价分别同比下跌0.6%/增长4.5%。
该机构认为，短期来看中国内地市场的复苏仍需时间，当前股价已基本反应这一悲观预期；长期来看，该机构仍对百威亚太在亚太地区持续推进的高端化战略保持信心。该机构维持当前盈利预测与目标价不变，目前接近6%的股息率亦对股价形成一定支撑，维持买入评级。
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