【券商聚焦】国泰海通维持浪潮数字企业(00596)“增持”评级 指一体化工业软件空间广阔

（原标题：【券商聚焦】国泰海通维持浪潮数字企业(00596)“增持”评级 指一体化工业软件空间广阔）

金吾财讯 | 国泰海通证券发研报指，9月23日-27日，第二十五届中国国际工业博览会在上海举办，浪潮数字企业(00596)与达索系统联合推出 inSuite by DELMIAWorks，达索作为基于3DEXPERIENCE平台的一体化解决方案专家，在工程研发设计、仿真分析、生产制造和全生命周期管理方面具有显著优势，两者合作实现本土实践与国际先进技术的深度融合。

成长型离散制造业具有流程复杂、协作链条长的特点，这对工业软件的适配性与协同性提出了极高要求。inSuite by DELMIAWorks通过整合研发设计、生产制造、经营管理等环节，以BOM为主线打通数据流，实现了业务与制造系统的深度协同。其四大核心能力——研发生产协同、柔性生产管控、业财融合与标准化集成底座，有助于企业构建柔性响应市场的能力。标杆客户案例已实现制造周期缩短、积压降低、按期交货率提升、品质管控提升等积极成效。

智能制造乘政策东风，一体化工业软件空间广阔。2025年8月，工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，提出到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，到2030年这一数字达60%，且建成不少于500家卓越级智能工厂。该机构认为inSuite by DELMIAWorks直击离散制造行业在数据孤岛、业务协同等方面的痛点，打造端到端一体化工业软件平台化产品，在政策支持下有望打开广阔发展机遇。

该机构预计公司2025/26/27年归母净利润为5.53/7.03/8.92亿元，EPS为0.48/0.61/0.77元。给予公司2025年动态PE25倍，目标价13.03港元(按照1港元=0.92元人民币换算)，维持“增持”评级。