皇朝家居(01198)：皇朝融资租赁、科学城与科学城融资租赁订立科学城融资租赁股权转让协议

（原标题：皇朝家居(01198)：皇朝融资租赁、科学城与科学城融资租赁订立科学城融资租赁股权转让协议）

智通财经APP讯，皇朝家居(01198)发布公告，于2025年9月22日(交易时段后)，皇朝融资租赁(公司全资附属公司)(作为卖方)、科学城(作为买方)与科学城融资租赁订立科学城融资租赁股权转让协议，据此，皇朝融资租赁已有条件同意出售，而科学城已有条件同意购买科学城融资租赁18.06%的股权，科学城融资租赁代价为人民币4.17亿元。于本公告日期，科学城融资租赁为公司的联营公司，主要从事融资租赁，集团持有其18.06%的股权。

于2025年9月22日(交易时段后)，洋思(公司全资附属公司)(作为卖方)、科学城发展(作为买方)、恒诚与公司订立恒诚股权转让协议，据此，洋思已有条件同意出售，而科学城发展已有条件同意购买恒诚的全部股权，恒诚代价为人民币1133.86万元。

作为恒诚完成的先决条件，恒诚将进行恒诚重组，该过程将恒诚除外资产及负债(即与恒诚制造及销售傢俬业务有关的资产及负债)从恒诚转让予余下集团，以致恒诚内余下资产及负债将为恒诚目标资产及负债(即恒诚土地及建筑权益以及相关及不可分割资产及负债)，作为恒诚出售事项的标的。据估计，恒诚重组将引致恒诚须向余下集团支付净重组义务，该等债务将由恒诚(由科学城发展将对恒诚作出的股本注资或股东贷款拨付资金)于过渡期审计完成后的5个工作日内全数结清。于2025年6月30日，负债净额(即净重组义务)为在恒诚除外资产及负债之间进行资产与负债对销后的净额，约为人民币1.22亿元。

科学城融资租赁一直作为一项于联营公司的投资于集团财务报表入账。诚如先前公告所披露，公司对科学城融资租赁的愿景一直为一项可使集团获得回报的投资机会。鉴于上文所披露的集团的财务状况及策略，董事认为科学城融资租赁出售事项将增强公司的流动资金状况及未来为其持续经营业务筹集资金的能力。科学城融资租赁出售事项亦将使集团能够精简业务及优化资源配置，助力集团专注于核心业务。

根据公司截至2024年12月31日止年度的年报，于2024年12月31日，集团的流动负债超出其流动资产约人民币6.99亿元，而其现金及现金等价物仅约人民币2000万元。透过出售事项将予收取的所得款项净额偿还科学城集团提供的股东贷款改善其净债务状况，恒诚出售事项将有助于改善集团的流动资金，继而保障集团业务的持续营运不受中断。

诚如公司截至2024年12月31日止年度的年报所披露，透过出售事项将予收取的 所得款项净额偿还的股东贷款，按年利率8%计息。偿还该等股东贷款，不仅改善集团的财务状况，亦将透过减少利息支付而提升集团的盈利能力。

此外，透过出售事项，集团的整体财务状况得以改善，净债务状况亦将得以纾缓，将有助于降低日后资金筹集的成本，并为集团开拓更多股本及债务融资机会。

再者，透过将其资源(包括财务及管理资源)集中于集团余下核心业务，董事会相信其核心业务的盈利能力将有改善空间，从而巩固集团业务的长远前景。