北水动向|北水成交净买入37.19亿 科网股、芯片股分化 内资加仓港交所(00388)超3亿港元

（原标题：北水动向|北水成交净买入37.19亿 科网股、芯片股分化 内资加仓港交所(00388)超3亿港元）

智通财经APP获悉，7月24日港股市场，北水成交净买入37.19亿港元，其中港股通(沪)成交净买入21.52亿港元，港股通(深)成交净买入15.67亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、港交所(00388)、华虹半导体(01347)。北水净卖出最多的个股是小米集团-W(01810)、阿里巴巴-W(09988)、华新水泥(06655)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

科网股延续分化。腾讯(00700)、快手-W(01024)分别获净买入5.38亿、2240万港元，而阿里巴巴-W(09988)遭净卖出1.94亿港元。消息面上，招商证券指出，外卖竞争格局被过度担忧，预计未来电商行业及各公司利润额将稳中有升，看好电商估值系统性回升。此外，英伟达将恢复向中国销售H20芯片。开源证券表示，当下国产互联网厂商Capex不确定性消除，有望重回上行通道。

港交所(00388)获净买入3.24亿港元。消息面上，美银证券发表报告，预期港交所上半年纯利为80亿港元，同比上升31%。日均成交额预计维持在2380亿港元的高水平，支持强劲的交易费收入和结算费收入。第二季唯一出现按季跌幅的可能是利息收入，受到HIBOR突然下滑的影响，但该影响被手续费收入的增长所抵销。该行将港交所目标价由440港元上调至520港元，重申“买入”评级。

芯片股亦现分化，华虹半导体(01347)获净买入2.4亿港元，而中芯国际(00981)遭净卖出1661万港元。消息面上，国泰海通指出，伴随工业及汽车下游开启补库，BCDAnalog下游需求有望增长，二季度及下半年晶圆代工产能利用率有望持续提升。此外，当前内地先进制程工艺持续叠代，AI芯片有望逐步转向内地晶圆代工，而中芯作为布局先进制程的核心资产将有望迎来AI时代的广阔国产替代空间。

中国中免(01880)获净买入1.11亿港元。消息面上，中信证券指出，对免税运营商而言，由于离岛免税政策对于进入“二线”无论是免税额度还是政策限制角度都更放开，离岛免税政策的继续实施将保持其竞争优势，而封关所能带来的海南岛吸引力提升、人流流动加大均有助于推动海南旅游零售市场的整体发展。更为明确的是，从商业本质的角度核心物业布局的领先优势、供应链资源和优质运营能力是底层支撑，率先完成商业布局的离岛免税运营商仍将保持在海南零售市场的优势地位。

华新水泥(06655)遭净卖出3808万港元。消息面上，瑞银表示，尽管市场情绪高涨，但雅鲁藏布江下游水电工程属长期规划，对覆盖公司盈利的实质影响有限。假设水泥订单按市场占有率分配且吨毛利150元人民币/吨，预计西藏天路年均获利约1.6亿元(相较2024年亏损1.04亿元)，华新水泥、中国建材及海螺水泥净利润增幅分别约5%、2%及0.4%。

此外，东方电气(01072)获净买入972万港元。而小米集团-W(01810)、国泰君安国际(01788)分别遭净卖出4.65亿、1880万港元。