【港股通】平安好医生(01833)逆市涨13.55% 机构看好公司战略转型带来的盈利能力提升

（原标题：【港股通】平安好医生(01833)逆市涨13.55% 机构看好公司战略转型带来的盈利能力提升）

金吾财讯 | 平安好医生(01833)逆市走强，截至发稿，涨13.55%，报7.71港元，成交额4.96亿港元。

消息面上，广发证券认为，平安好医生发布24H1半年报，收入虽同比下滑5.8%至20.93亿元，但通过降本增效实现归母净利润0.57亿元，毛利率保持32.2%。公司战略业务付费用户数同比增长4.1%，F端和B端业务均表现强劲，其中B端收入同比增长58.8%，ARPU显著提升。医疗服务收入同比增长3.0%，健康服务收入同比下滑16.3%，养老服务板块收入同比增长204.8%。预计未来几年公司费用率下降，归母净利润稳步增长。公司账上资金充裕，给予24年3倍PS估值，合理价值13.95港元/股，维持“买入”评级。

华兴证券认为，平安好医生在2024年上半年实现了业务的稳健发展，并成功扭亏为盈。公司总收入达到20.9亿元，尽管同比下降5.8%，但毛利率保持在32.2%。公司与平安集团的业务协同效应显著，战略业务付费用户数同比增长4.1%，企业客户端增长45.9%。净利润达到6060万元，相比去年同期亏损2.45亿有显著改善。预计未来几年，公司收入和净利润将持续增长。医疗服务收入增长平稳，达到10.6亿元，同比增长3.0%，毛利率略有下降。健康服务板块收入下降16.3%，但毛利率提升1.7个百分点。公司重申买入评级，DCF目标价调整为15.61港元，看好公司战略转型带来的盈利能力提升。