(原标题:星展:上调中国宏桥(01378)目标价至13.9港元 升至“买入”)
智通财经APP获悉,星展发布研究报告称,将中国宏桥(01378)评级升至“买入”,将今明两年每股盈利预测上调72%及52%,以反映铝价走势强劲,并将2026年每股盈利预测上调至2.27元人民币,目标价上调至13.9港元。
报告中称,中国宏桥经营着全球最大的铝产能,分别占中国及全球约14%及8%,为满足清洁能源要求,公司选择利用水电来降低生产成本,为此已将203万吨铝产能迁移至云南,目前有约150万吨已全面投产。
星展认为,中国宏桥具有稳定成本优势及增长潜力,憧憬在铝及氧化铝价格上涨、原材料成本下降,以及铝加工产品放量的支持下,盈利可录得强劲增长,预测2024至2026年盈利增长可持续加快,同时生产效率及产能利用率将提升。