交银国际:维持雅生活服务(03319)“买入”评级 目标价削至3.2港元

来源:智通财经 2024-08-20 11:18:31
关注证券之星官方微博:

(原标题:交银国际:维持雅生活服务(03319)“买入”评级 目标价削至3.2港元)

智通财经APP获悉,交银国际发布研究报告称,下调雅生活服务(03319)23.8%,目标价由4.2港元削至3.2港元,维持“买入”评级。由于2023年底净现金39.5亿元人民币,目前估值较低,毛利率有望触底,预计未来房地产行业复苏时增长弹性较大。

报告引述公司盈警,料2024年上半年亏损达15.4至17亿元人民币,主要由于外延增值服务的收入和利润下降,其他业务板块利润率承压;和关联方客户贸易应收款项减损拨备约27至29亿元人民币。该行认为,扣除上述第二项非现金及非核心利润的拨备后,上半年核心利润年减约20%-30%。

受销售以及交付放缓的影响,该行预期公司上半年收入年增应低于10%,非业主增值服务收入占比进一步减少。此外,交银国际预计2024年公司的周期性外延增值服务相关收入占比以及毛利率会进一步下滑,但上半年整体毛利率应可稳定在约16%。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示雅生活服务盈利能力良好,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-