第一上海:予绿景中国地产(00095)“买入”评级 目标价2.1港元

来源:智通财经网 2022-11-24 09:19:14
关注证券之星官方微博:
第一上海测算得绿景中国地产(00095)开发业务NAV约为231亿元。

(原标题:第一上海:予绿景中国地产(00095)“买入”评级 目标价2.1港元)

智通财经APP获悉,第一上海发布研究报告称,予绿景中国地产(00095)“买入”评级,据测算开发业务NAV约为231亿元。投资物业方面,假设现有运营物业以及在建物业均实现稳定成熟运营,预计增厚估值约为64亿元。考虑净负债之后,公司摊薄后每股NAV为7港元,目标价2.1港元。

报告中称,公司白石洲项目计容面积共约358万平方米,可售建面约180万方,保守预计可贡献货值约1500亿(假设自持物业全部用于销售)。项目将会分四期进行开发,开发周期预计为8至10年。公司已于2022年上半年缴清白石洲一期工程的土地出让金,已满足开发贷提取条件,且主体工程施工顺利进行,并于9月份达到正负零,按照目前进展,该行预期2023年年中可开盘销售。

该行表示,万科向白石洲项目母公司四达实业注资约23亿元,占四达实业扩大后股本8%。根据交易条款,万科不参与白石洲项目第一期及第二期发展和营运,不对第一期及第二期债务负责,也不享有前两期利润分成。相反,万科享有第三期及第四期利润分派,分派比例为20%。本次注资有助于进一步加强公司短期流动性,也提升项目安全性。截止2022年中期短期债务稳步解决,再融资计划也在顺利推进中。另外,白石洲项目银团已授予207亿专项授信,有利于保障开发建设。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-