国盛证券:维持波司登(03998)“买入”评级 创新品类“秋羽绒”正式上市

来源:智通财经网 2022-09-22 09:13:18
关注证券之星官方微博:
国盛证券预计波司登(03998)FY2023-25归母净利润为24.9/29.8/35.7亿元。

(原标题:国盛证券:维持波司登(03998)“买入”评级 创新品类“秋羽绒”正式上市)

智通财经APP获悉,国盛证券发布研究报告称,维持波司登(03998)“买入”评级,预计FY2023-25归母净利润为24.9/29.8/35.7亿元;判断短期资金层面因素带来股价波动,估值具备吸引力。作为国民羽绒服第一品牌,长期看品牌升级、产品迭代、渠道优化,盈利增长有望持续。跟踪行业及其近况,该行估算FY2023收入有望增长中高双位数/业绩有望增长20%左右。

报告中称,天气转冷,波司登创新品类“秋羽绒”正式上市,丰富多场景羽绒服生态。1)据该行跟踪,近日公司举办新品发布会“重新定义轻薄羽绒服”,重磅推出秋冬新品轻量羽绒系列,有望有效平滑终端销售不确定性。2)产品盘整体升级持续,高端产品风衣羽绒服、登峰系列等今年预计继续迭代、拔高品牌力。该行判断主品牌产品价格带有望继续上行。FY2022波司登品牌线上1800元以上产品销售占比提升至46.9%(FY2019仅14%),带动同期毛利率再创新高达60.1%。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-