（原标题：花旗：给予领展(0823.HK)“买入”评级 予目标价89.8港元）
花旗发研报指，领展(0823.HK)宣布与国际房地产投资集团Oxford Properties筹组合资公司，对其在中国内地和香港以外地区持续扩张商业物业市场表示普遍支持，虽然交易初始收益率增幅并不显着，但投资组合的总入住率为92.6%，长期加权平均到期租赁期(WALE)超过5.8年，内部年化租金上涨幅度约4%，料将带来持续的正租金增长。
该行预计，新资产仅占领展总投资组合价值的1.5%，估计未来12个月收益率增长达0.9%，交易预期于今年上半年完成，相信市场对此次收购总体反应中性，给予“买入”评级，目标价89.8港元。
领展估计收购完成后参考负债比率将轻微增加至24.6%，加上2.75%的增量融资成本及15%的预扣税，预计可分派收入将增加至6,100万港元，每基金单位可派2.9港仙。考虑到新收购的投资组合每年租金可上涨4%，入住率有可能进一步提高，带来持续正增长，未来领展预期将继续关注更多国际资产，实现投资组合多元化。
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