瑞信:首予快手-W(1024.HK)“跑赢大市”评级 目标价135港元

来源:格隆汇 2021-09-14 11:39:16
关注证券之星官方微博:

(原标题:瑞信:首予快手-W(1024.HK)“跑赢大市”评级 目标价135港元)

瑞信发表研究报告,首予快手-W(1024.HK)跑赢大市评级,目标价135港元,指其为内地第二大短视频平台,拥有超过5.1亿月活跃用户基础。快手向其社群提供吸引价值,用户增长复苏,以及变现有重大上行空间,料收入在2020至2023年间年均复合增长达31%。

报告称,今年下半年快手用户增长料加快,源于内容投资及架构升级带来成果。该行料快手应用程序在2021至2023年日均活跃用户分别达3.13亿、3.35亿及3.65亿户。

瑞信表示,料广告业务推动快手中期增长,电商总平台交易额续规模扩张,而串流继续是稳定现金牛。该行称,留意短期由数据保安带来的监管不确定性,但料快手专注于私人流量较少受影响。

该行认为快手风险回报吸引,股价调整已反映短期用户增长及变现慢过预期。本地业务逐渐迈向收支平衡及用户增长复苏料可成为估值重评的催化剂。

瑞信料快手2021至2023年各年收入分别达793.7亿、1,044.9亿及1,321.9亿元人民币(下同),每股亏损分别料7.13元、4.42元及2.88元。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-