(原标题:汇丰研究:维持成实外教育(1565.HK)持有评级 降目标价至1.6港元)
汇丰研究发表报告表示,若撇除一次性项目影响后,估计成实外教育(1565.HK)去年下半年核心利润录约1.27亿元人民币,按年下跌26%,按半年计亦下跌近半,主因毛利率大跌、销售开支及财务成本急升所致,更预期该等影响于短期内持续。
该行指,关注公司高杠杆及大额关连交易的问题,下调其2021至2022两财年盈利预测14%至19%,以现金流折现率计,目标价由2.5港元降至1.6港元,维持持有评级。
(文章来源:格隆汇)