港股解盘：外围风紧恒指再度下跌 适时切换新逻辑品种才更安全

（原标题：港股解盘：外围风紧恒指再度下跌 适时切换新逻辑品种才更安全）

恒指周四(8月6日)再度下跌，早盘高开之后快速回落，随后跌幅逐渐收窄。截至收盘，恒指跌0.69%，报24930.6点，成交金额1358.8亿港元。

港股下跌谈不上意外，昨日智通财经就谈到：“恒指今天反弹之后依然受制于20日均线的压力，指数目前还看不到持续大涨的动力”，不过这个跌幅有点超预期了。

目前的港股市场真的很尴尬，以前是跟美股跟得蛮紧的，一般而言，美股上涨港股多少都会跟随涨。另外就是跟A股。毕竟很多个股业务都在内地。但现在的问题是两头都不靠。

美股走势就像中国的房价，老是觉得要调，但就是不断往上走。周三公布ADP数据显示美国公司7月份就业人数增加16.7万，远低于预期120万人，不过并不妨碍股市的上涨，人家最牛的地方在于有一个不断放水的美联储，全球也就美联储有这个能力，印出来那么多钱，居然也没整出通胀，股市吸掉大部分，其它世界各国再分摊一下就过去了。

今天A股走势看起来也不错，又走了一个“V”型，但港股只是象征性的跟了一下，力度实在是不敢恭维。要说港股完全不跟美股也不对，人家涨是别人家的事，但人家跌那基本上是跑不掉要陪跌的。

这种尴尬的情况估计要持续较长的一段时间，归根结底的因素是港股还是外资说了算，内资这块增量有限。按现在的情况，A股自身能稳住就算很好了，哪来那么多资金去支持港股。近期国际事件较多，而且愈演愈烈，这么整下去，将涉及到一大批公司，对大机构而言，谁还敢那么淡定。再看一则消息，证监会原主席肖钢表示，中国坚持实施积极的财政政策和稳健、灵活的货币政策，在常规状态下加强逆周期调节，不搞大水漫灌、不搞赤字货币化，也不会搞负利率。股市说白了，就靠资金推动，没有增量的预期，都是存量在玩还怎么往上涨。

8月的行情，正如智通财经在月度投资报告所写：“港股八月要经受各种意外事件的考验，指数很难有大的作为，操作方面需要格外的谨慎，个股的选择尤为重要，如果方向出现偏差则会相当被动”。

不得不说，在弱势格局之下，智通财经8月金股依然表现优异：中信建投(06066)涨9.55%、中手游(00302)涨5.71%、新高教集团(02001)涨3.28%、华润医疗(01515)涨3.15%、中芯国际(00981)涨2.34%、中远海控(01919)涨1.88%、比亚迪电子(00285)涨0.95%。做港股，看不清方向，又选不好个股，那确实是件很糟糕的事情。

今天的券商股无疑是推动下午反弹的主力，涨幅最大的就是中信建投(06066)，为何选为金股呢？，其一是业绩给力：中信建投：母公司7月实现营收31.1亿元，实现净利润16.98亿元，去年同期净利润为6.18亿元，今年6月净利润为10亿元。这个增长很亮眼。其二就是有和中信证券(06030)合并的预期，这事传了无数次了，但都没有证实，但无论如何，这种预期都是在的，相信不会空穴来风，因为在券商领域，和美国差距太大，需要有一个巨无霸出来才行。最有关注价值的一个是中信建投(06066)，另外一个就是中金公司(03908)，因为其投行业务很牛，另外中金宣布A股首次公开发行的新股发行规模上限从4.58亿股增至14.38亿股，若A股定价为每股18.4元人民币，则此次新股发行公司将可筹集265亿元人民币，眼下券商谁能募集到资金谁就厉害。其它的券商基本可以不看。对于今天券商股的异动，主要还是来自于接下来券商的业绩陆续公布，打的就是业绩牌。

而早段表现较好的就是游戏股，智通7月金股IGG(00799)涨的亮瞎双眼，大涨31.27%，中期溢利约1.33亿美元，同比增长88%；旗舰游戏《王国纪元》7月份的单月总收入达6,000万美元，其他新游戏如在南美市场推出的《Omega Legend》也预期很强，卫生事件给这种全球化投资的游戏公司反而带来了更大的机遇。相关的心动公司(02400)、智通8月金股的中手游(00302)均表现优异，2020年上半年，中国游戏市场实际销售收入达到1394.93亿元，同比增长22.34%。中国游戏用户规模同比增长1.97%，增长了1271万人。这个行业是确定性很高的能抗周期的行业，中手游(00302)与腾讯、头条强强联合，下半年多款游戏上线爆款可期，目前这个底部价位占很大优势，可重点关注。

昨日智通解盘提到的黄金及有色类继续上涨，除了黄金股如招金矿业(01818)、紫金矿业(02899)外，有色类的洛阳钼业(03993)、五矿资源(01208)、中国宏桥(01378)、中国铝业(02600)已经展现出了强势上攻势头，随着人民币的强势升值，大宗商品的估值也会显著提升，另外还有房地产类也是后市值得关注的一个方向。

另外一个方向就是光伏概念，前期领先上涨的是光伏玻璃类，现在是延伸到了光伏电站及硅片，顺风清洁能源(01165)、协鑫新能源(00451)、保利协鑫能源(03800)走好。8月5日发改委公布2020发布光伏发电平价上网项目的通知，将平价光伏发电项目3305.06万千瓦纳入2020年光伏发电平价上网项目清单，下半年光伏装机规模依然有较大的空间，尤其是四季度将会是光伏装机旺季。而海外部分的需求可能会推迟至三季度甚至四季度释放。供给端尤其是硅料供给短期紧缺将会推动产业链价格上行，预计硅片、电池片和组件等均具有一定的涨价空间。这个板块都是从底部起来的，尤其值得重视，行业看反转，潜力很大。

恒指在外围不确定因素的冲击之下难有大的作为，预计继续走结构性行情，前期涨幅大的品种要注意适时做好切换，新的逻辑品种才会更安全。

（文章来源：智通财经网）