北交所持续增强市场活力韧性 又有2家券商获批做市业务资格

（原标题：北交所持续增强市场活力韧性 又有2家券商获批做市业务资格）

北交所做市商队伍持续扩容。

近日，证监会批复了长城证券、东莞证券的北交所做市业务资格。今年以来，累计已有7家券商获批这一业务资格。截至目前，已有30家券商具备北交所做市资格。

“未来，公司将以北交所股票做市业务为纽带，充分发挥做市商在市场定价与流动性供给中的专业作用，进一步延伸对中小企业的综合金融服务链条，以更加优质、多元的服务，切实助力资本市场高质量、可持续发展。”山西证券表示。

2家券商做市资格最新获批

近日，证监会发布《关于核准长城证券股份有限公司上市证券做市交易业务资格的批复》，核准长城证券上市证券做市交易（限于北京证券交易所股票做市交易）业务资格。根据监管要求，长城证券应当为上市证券做市交易业务依法配备有关人员、业务设施、信息系统和经营场所，应当根据批复修改公司章程，并向公司住所地证监局报备所修改条款。

证监会表示，长城证券应当自上述批复下发之日起6个月内完成工商变更登记工作，应当自换领营业执照之日起15日内，向证监会申请换发经营证券期货业务许可证。在取得换发的经营证券期货业务许可证前，不得经营上市证券做市交易业务。

同日，证监会还发布《关于核准东莞证券股份有限公司上市证券做市交易业务资格的批复》，核准东莞证券上市证券做市交易（限于北京证券交易所股票做市交易）业务资格。

证监会称，东莞证券应当加强信息技术安全管理，采取有效措施保障上市证券做市交易业务相关信息系统安全稳定运行，建立有效应急预案并定期演练，严格防范系统事故；应当加强对上市证券做市交易业务的动态风险监测，确保上市证券做市交易业务在公司预定的风险限额内开展。业务开展过程中如遇重大问题，须及时报告证监会及公司住所地证监局。公司如拟扩大上市证券做市交易业务范围的，应当依法报证监会核准。

年内已有7家券商拿到“入场券”

证券时报记者梳理发现，除了近日获批的长城证券、东莞证券，今年以来还有另外5家券商也拿到了相关业务资格。

具体来看，10月上旬，山西证券获得上市证券做市交易（限于北交所股票做市交易）业务资格；9月初，证监会核准了开源证券北交所股票做市业务资格；7月，证监会核准了财达证券北交所股票做市业务资格；6月，证监会核准了国联民生证券做市业务资格（限于上市基金、上市债券、北京证券交易所股票做市交易）；2月，西部证券获批北交所股票做市业务资格。

北交所网站信息显示，目前做市商有24家，加上获批做市商资格但尚未正式展业的券商，累计做市商已有30家。从做市的股票数量来看，排名前五的券商依次是中信证券、国金证券、国投证券、中国银河证券、广发证券，做市股票数量依次为67只、63只、54只、53只、44只。

据悉，券商的积极布局缘于政策调整。2023年9月1日，证监会对北交所做市门槛进行了下调。此前，为实现稳起步，北交所做市商资质管理参照科创板，但科创板门槛较高。为扩大做市商数量，提升市场流动性，证监会对北交所做市准入条件进行了调整。市场预计，根据下调后的净资本、分类评级和业务排名要求，符合扩容资质的券商超过20家，其中多数为深耕新三板做市、参与北交所业务热情较高的中型券商。

证券时报记者了解到，北交所、全国股转公司每季度发布一次证券公司执业质量评价结果。在评价指标中，监管部门针对北交所做市业务实行加分或者扣分操作。

致力于提升市场定价效率

股票做市交易业务，是北交所推进市场改革创新、完善市场交易制度、增强市场活力韧性的重要抓手。

山西证券在获批资格后表示，公司将依托北交所做市业务，为北交所上市股票提供双向报价服务，改善创新型中小企业交易环境，降低企业流动性折价，助力更多优质企业对接资本市场。同时，公司还将持续推进“投行投资一体化”服务模式，整合投资、做市、投行、经纪等业务板块，打造覆盖企业培育、融资服务、二级市场流动性支持的服务体系，探索差异化发展路径，持续提升资本市场综合服务竞争力。

财达证券表示，资格获批是公司主动响应北交所高质量建设要求、落实资本市场深化改革部署的关键举措。公司将依托区域服务经验为北交所上市企业提供双边报价服务，改善中小创新企业交易环境，降低企业流动性折价，还原企业真实价值。下一步，财达证券将以资格获批为新起点，立足区域、服务全国，以专业化、规范化的做市服务，助力北交所市场流动性提升与定价效率优化，精准赋能创新型中小企业成长，为广大投资者提供更优质、多元的资本市场服务，切实助力资本市场高质量发展。

国联民生证券认为，近年来，随着中国资本市场改革深化，做市商制度在科创板、北交所及ETF市场逐步推广。券商积极争取做市业务资格，旨在通过平滑利润波动、增厚业绩收入以及增强业务联动效应，提升核心竞争力。“业务资格的获批，不仅体现了监管机构对公司专业能力、风险管理体系及合规经营水平的高度认可，也为公司后续在多变的市场环境下深化综合金融服务布局提供了重要抓手。”国联民生证券称。