高科桥光导(09963)拟发行3248.7万股代价股份收购豪泰投资49%股权

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智通财经APP讯，高科桥光导(09963)公布，于2026年10月15日，该公司全资附属公司高科桥香港拟向豪达尔科技收购豪泰投资已发行股本总额的49%，代价为人民币2.499亿元。代价将于完成时由公司根据特别授权向卖方配发及发行3248.7万股代价股份的方式悉数支付，每股代价股份9.00港元。

于本公布日期，目标公司通过其全资附属公司拥有银湖天津51%股权，而银湖天津主要于中国从事光纤预制棒的生产及销售。于完成后，集团将持有银湖天津约24.99%的实际股权。

银湖天津于其注册地址中国天津市滨海高新区滨海科技园高新五路398号营运。该场地占地总面积为26,401.2平方米，总建筑面积为14,947.04平方米。于本公布日期，银湖天津于该地点运营四条光纤预制棒生产线及四条光纤预制棒芯棒生产线。其主要客户包括(i) 一间于东京证券交易所上市的综合电线、电缆及材料集团;及(ii)富通中国集团。

此外，卖方向买方保证，银湖天津于2026年度的经审核除所得税前净利润(实际利润)将不少于人民币1.5亿元。倘实际利润少于保证利润，卖方须向买方支付现金补偿，上限为人民币3000万元。

公告称，预期收购事项将带来重大战略及经营协同效应，并将加强集团的竞争地位。集团主要在中国大陆、中国香港及泰国从事光纤预制棒、光纤及光缆的生产及销售。光纤预制棒为拉制光纤所需的必要前体及集团光纤生产成本的最大组成部分。因此，数量充足且质量始终如一的预制棒的稳定可靠供应对集团的营运至关重要。如有任何中断或短缺将令集团光纤拉制产能未得到充分利用，损害其按时履行客户订单的能力，并令其利润率面临现货市价波动风险。在当前市况下尤其如此。光纤预制棒的市价及需求大幅上升已使得供应趋紧，而鉴于建立预制棒生产线所涉及的技术复杂性、资本密集性及前置时间，新增预制棒产能无法迅速投产。

银湖天津于2025年生产约212吨光纤预制棒，且现为集团最重要的原材料的成熟营运来源。董事认为，收购事项将补充合约供应安排。框架采购安排确保集团按合约基准获得预制棒供应。集团于银湖天津约24.99% 的实际股权将令集团与目标集团的利益一致，并令集团可更好地掌握银湖天津的生产计划及产能。该等因素将共同加强框架安排项下供应的稳定性。股权参与及框架采购安排将缓解集团面临的集团供应链限制。收购事项亦将令集团透过权益会计法分占银湖天津所产生的上游利润，包括向集团本身供应的预制棒的利润。