鲟龙科技(06715)6月22日至6月25日招股 拟全球发售1633.29万股H股

（原标题：鲟龙科技(06715)6月22日至6月25日招股 拟全球发售1633.29万股H股）

智通财经APP讯，鲟龙科技(06715)于2026年6月22日至6月25日招股，公司拟全球发售1633.29万股H股，其中，香港发售占约10%(可予重新分配)，国际发售占约90%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，另含15%超额配股权。发售价将为每股发售股份75.50港元，每手100股，预期H股将于2026年6月30日(星期二)上午九时正开始在香港联交所买卖。

该公司是全球最大的鱼子酱企业。根据灼识资询的资料，该公司自2015年以来连续11年实现鱼子酱销量全球第一名。2021年至2025年，该公司的鱼子酱销量持续占据全球鱼子酱市场的30%以上，于2025年达致36.1%，超过全球第二大企业的四倍以上。历经20余年的行业经验和发展，该公司成功构建了覆盖鲟鱼育种与养殖、鱼子酱加工、销售及品牌营销于一体的鲟鱼和鱼子酱价值链。该公司创立了国际鱼子酱品牌“KALUGA QUEEN(卡露伽)”。该公司以持续的技术进步为驱动力，矢志为全球消费者提供高端鱼子酱产品。

于往绩记录期间，该公司实现了收入的强劲增长、盈利水平的不断提高和现金流的持续稳健，该公司的收入增速和盈利能力处于行业领先水平。该公司的收入由2023年的人民币5.772亿元增加至2025年的人民币7.69亿元，复合年增长率为15.4%。该公司的盈利能力和运营效率亦得到持续改善。该公司的净利润由2023年的人民币2.729亿元增加至2025年的人民币3.65亿元，复合年增长率为15.7%。同时，该公司的净利润率保持相对稳定，于2023年、2024年及2025年分别为47.3%、48.4%及 47.5%。

该公司的经营活动所得现金净额由2023年的人民币2.598亿元增加至2025年的人民币2.703亿元。该公司的经调整EBITDA(非国际财务报告准则计量指标)由2023年的人民币3.938亿元增至2025年的人民币5.152亿元，复合年增长率为14.4%。该公司重视股东的长期信任，并致力于持续为彼等创造价值。于往绩记录期间，该公司累计派付分红人民币2.17亿元，占同期累计净利润22.6%。

该公司已与贝莱德基金、霸菱、泰康人寿、上海景林及GTINV(与景林场外掉期有关)、大成投资者、工银理财、Nova Kerry Inc.、未来资产证券(香港)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件的规限下，按发售价认购或促使彼等指定实体认购可按总金额约7850万美元购买的有关数目的发售股份(向下约整至最接近每手100股H股的完整买卖单位)。

假设发售价为每股H股75.50港元，该公司估计将自全球发售收取所得款项净额约11.463亿港元。根据该公司的战略，该公司拟将全球发售所得款项用于下文所载用途及金额：所得款项净额的约40.0%预计在未来五年内用于水产养殖及产能扩张、现有养殖加工基地技术升级，以巩固该公司在全球鱼子酱行业的领先地位。所得款项净额的约20.0%预计在未来五年内用于品牌营销活动、扩大全球销售渠道，聚焦增强“KALUGA QUEEN(卡露伽)”品牌认可度和吸引力、消费者意识、消费者参与度，加速全球销售网络扩张以提升市场渗透率、促进长期增长。所得款项净额的约15.0%计在未来五年内用于持续加强研发能力，升级数字化信息系统，以推动持续创新并提升支持业务营运的数字基础设施。所得款项净额的约15.0%预计在未来五年内用于战略性投资或收购，以整合行业资源、扩大产能、增强品牌渗透、推动进入战略市场。所得款项净额的约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。