智通港股解盘(07.19) | 利空太多 回避风险为上

（原标题：智通港股解盘(07.19) | 利空太多 回避风险为上）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

周末又是一堆利空，意念盘已经开始夺路而逃，今天港股市场就是这种写照。

看空市场的几大理由笔者在《一周决策参考》里面已经说得很清楚：首先美国经济数据走强对港股形成压制，上周周二、周三公布的美国关键通胀指标CPI、PPI都出现“爆表”；美国6月零售销售增长0.6%，优于市场预期的下跌0.4%，前值修正为下跌1.7%。其次本周迎来东京奥运会，一般而言，逢大事股市的表现都不理想，这个魔咒需要引起高度警惕。国内方面利空因素也比较多，证监会主席易会满：坚决防止资本无序扩张和违法违规“造富”，这对市场氛围形成压制。

不光是中国股市，亚太区股市除大马反覆逆升0.6%报1,531外，全线处于下跌状态，尤其是越南报1,265，挫2.6%；日经指数也是四连跌，这个奥运会开得很不省心。光归结为奥运会的原因也不是很妥当，Delta变种病毒于全球多国再次肆虐，英国首相又被隔离了，一半的内阁都中招。

石油输出国组织(OPEC)+官方发布声明表示，主要产油国已达成初步协议，将逐步提高石油产量至12月。OPEC+将从今年8月起每月增产至多40万桶/天。此外，OPEC+计划在2022年9月之前，在市场条件允许的情况下，全面取消580万桶/天的减产。国际油价应声而落。

西欧遭遇“千年一遇”大暴雨，德国总理默克尔视察洪水灾区谈到：“可怕到无法用德语描述”，后果就是毁坏房屋、道路、桥梁、电力水利设备及其他固定资产，造成经济损失；迫使部分工厂与项目停工或延期，并引发交通运输受阻和通信的中断，由此影响一些行业的生产进度；破坏农作物和家禽牲畜，同时可能会因为果蔬、肉类等食品的减产而降低食品供给，进而推高通货膨胀。

回到盘面，互联网巨头刚出来蹦跶没两天又集体进了ICU。主心骨出现涣散，中概股的压力继续传导。而中国铝业(02600)因为叠加了业绩大增上涨3.21%。

市场的亮点相对突出的是电讯5G类。中国电信(00728)将于2021年7月22日主板首次公开发行股票上会。拟募集544亿元资金，主要用于三个募投项目：5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目、云网融合新型信息基础设施项目。而另一家大型电信商中国移动(00941)已在上月的股东大会上通过，也会回归A股市场，资金到位后预计将加大5G的投入，中兴通讯(00763)作为龙头是最受益的。

碳中和这块继续催化，据北极星太阳能光伏网统计，截至目前海南、内蒙古、河北、山东、江苏、宁夏、浙江、江西、西藏、四川、黑龙江等21省已公布了十四五能源规划，其中16个省份明确了超258GW以上光伏等可再生能源新增装机目标。国资委：逾三分之一央企正在制定氢能全产业链布局。另据特斯拉官微消息，特斯拉光储充一体化充电站落地上海。有专家指碳中和的路径：通过现有煤化工与可再生能源结合实现低碳能源系统。还有就是光伏和储能。其中的煤炭带来机遇，如兖州煤业(01171)、中煤能源(01898)；光伏核心品种就是福莱特(06865)、信义光能(00968)；储能方面主要是阳光能源(00757)和卡姆丹克(00712)。

疫情这条线也是资金的避险方向，随着全球新冠病毒感染率急剧上升，一场关于是否需要注射加强针以加强对病毒的防御的激烈讨论正进行得如火如荼。以色列将于本周开始为免疫系统薄弱的人群提供辉瑞/BioNTech新冠疫苗，作为第三剂加强针。重点品种是复星医药(02196)。A股片仔癀净利润预增28%的这份超预期中报，也燃起了投资者对中药板块的成长性期待。白云山(00874)、同仁堂(03613)受到追捧。其它还有医美概念的四环医药(00460)及医疗器材的7月金股先健科技(01302)。

下跌的品种就太多了，地产股已经成了“地惨”，消费类、教育类也普遍回落，大环境不好，很多产业都会被牵连。

本周的日子很难过，要做好思想准备，控制好仓位，回避风险是当务之急。