(原标题:大摩:维持快手-W(01024)“增持”评级 目标价300港元)
智通财经APP获悉,大摩发布研究报告,维持快手-W(01024)“增持”评级,目标价300港元,称公司今年目标海外支出超过10亿(美元,下同),预计与抖音及同业的竞争将带来长期投资周期,第四季或明年开始变现。
该行表示,公司首季支出2.5亿,4月份支出约1亿,令首季月活跃用户(MAU)超过1亿人,4月份超过1.5亿人,预计今年底可达2.5亿人。公司目前聚焦于拉丁美洲、东南亚及中东与北非地区的业务,3个地区于2019年的人口分别为6.46亿人、6.75亿人及2.47亿人。大摩称,抖音需时3-4年才令MAU达到超过10亿人,假设公司于4年内达到与抖音同等的MAU,其投资将以现时的支出数倍增长。
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