智通港股开市掘金(06.08) | 关注稀土、软件及海南板块 PCB上游涨价意愿强烈

（原标题：智通港股开市掘金(06.08) | 关注稀土、软件及海南板块 PCB上游涨价意愿强烈）

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、十三届全国人大常委会第二十九次会议在京举行 审议海南自由贸易港法草案、印花税法草案、反外国制裁法草案等。

点评：重点是反外国制裁法，第一次提，看看中国稀土(00769)是否有动作。海南自贸概念炒过很多次，相关品种是美兰空港(00357)、复星旅游文化(01992)。

2、6月7日，在重庆举办的首届中国工业软件大会上，工业和信息化部信息技术发展司司长谢少锋表示，对于促进软件产业下一步发展，工业和信息化部将将着力五方面的工作。其一是强化顶层设计，会尽快发布软件产业十四五发展规划，加快出台关键技术软件三年行动计划。

点评：我国工业软件进入快速发展期。今年1-4月，我国软件应用收入超过2.5万亿，同比增长25%。实现利润总额2885亿元，同比增长20.5%。软件的范围很广，以华为技术为代表的中国软件国际(00354)是龙头，其它如金蝶国际(00268)、金山软件(03888)、微盟集团(02013)。

3、PCB上游原物料已经从2020年底持续涨至现在，超额预定、抢产能、抢原料已是常态。终端需求高居不下，上游原物料供给吃紧的问题也短期难解，眼看电子产品的传统旺季即将到来，若需求持续不变，不排除第三季还会有续涨的可能。上游CCL供应商腾辉在近期表示，因为PCB重要原材料全面涨价，如铜箔、玻璃布、树脂、相关化学品等，涨幅高达30-100%不等，腾辉已经陆续分批调整价格，预估将在近期完成调价。

点评：中国大陆已经成为全球最大的覆铜板生产地，行业产值的全球占有率达到65%，但产能较多停留在低端领域，目前国内覆铜板平均单价远低于全球其他国家。新能源汽车、5G、IDC、储能等领域今年以来的爆发式增长，带动铜箔需求快速增长，同时因铜箔供应短期内不能得到有效解决，预计供不应求的局面仍将维持较长一段时间。CCL供应链透露，现在铜箔处于严重供不应求的状态，交期不断拉长之余，价格涨幅也是一波接一波。且这一次，多数产业界人士认为电动汽车与5G商机已经确实到来，在新设的铜箔产能还没到位前，供不应求有机会成为2-3年内的日常。建滔积层板(01888)公司目前大部分原材料自供，从而消除上游加价压力，对下游客户议价权也较强。

【大势研判】

在耶伦讲话：加息对美股有利的利空之下，恒指继续退守28700点一带。

上周表现强劲的汽车股和医美类，因为A股龙头品种均出现大额的减持，对整个板块形成压制，导致港股这边也出现调整。不过，这两个板块调整下来就是机会。

市场发酵比较厉害的科技股方面，只有软件类个股中国软件国际(00354)走出来，因为该股和华为关系紧密。该股是上周五开市掘金挖掘的品种。鸿蒙系统已经开始有银行在采用，市场对其未来发展有信心。硬件方面的芯片类表现一般，主要是低端产品很难实现进口替代。

消费类的啤酒持续发酵，主要是欧洲杯加上旺季及618促销等等刺激。

通胀压力之下，粮食涨价对农机类带来刺激，第一拖拉机(00038)上周五已经挖掘，当时的逻辑是政策对农机的补贴。粮食涨价对中化化肥(00297)也是重要催化。

券商股方面因为有设立金控公司的题材有所异动，主要品种是光大证券(06178)、中信证券(06030)，虽然是冲高回落，但强势不改。

继续看28700点的支撑，一般不容易轻易跌破。大金融券商股总体健康。板块方面关注软稀土、海南、软件、涨价类的PCB、教育。其它如汽车板块看能否修复。

【热门板块解析】

职业教育法修订草案7日初次提请全国人大常委会会议审议。草案提出，职业教育与普通教育具有同等重要地位。草案着力解决职业教育领域突出问题，推动培养数以亿计的高素质技术技能人才。草案突出就业导向，缓解就业结构性矛盾和促进就业质量提升，为进一步深化职业教育改革提供法律基础。

点评：发达国家都非常重视职业教育，职业教育在整个教育体系中占有重要地位，据统计，德国接近80%的年轻人接受的是职业教育，并因此走上工作岗位。因此，中国的职业教育任重道远，有广阔的发展空间，这方面也需要国家政策的大力扶持。相关个股如中教控股(00839)、新高教集团(02001)、中国东方教育(00667)。

【公告点睛】

智通财经APP讯，红星美凯龙(01528)发布公告，公司2019年实施的第一期员工持股计划所持有的公司股票1765.54万股已全部出售完毕，根据公司第一期员工持股计划的相关规定，第一期员工持股计划实施完毕并终止。

点评： 近期公司动作频繁，6月2日公告拟出售7家附属公司100%股权，出售事项所得款项净额将为约人民币23.12亿元，公司拟将有关所得款项用于补充本公司流动资金、日常运营管理以及归还借款等。红星美凯龙控股股东及附属企业之部分员工购买上市公司股份计划再加码，以及员工持股计划有序推进，二者并行，充分彰显了多方对公司未来持续稳定发展的信心，也是为企业发展赋能的有效方式。

2、智通财经APP讯，联邦制药(03933)公布，该公司全资附属公司珠海联邦制药股份有限公司中山分公司生产的盐酸美金刚片(10mg)经中国国家药品监督管理局审批，通过仿制药质量和疗效一致性评价。

盐酸美金刚为神经系统用药，适用于治疗中重度至重度阿尔茨海默型痴呆，为2020年版国家医保目录乙类药品。

点评：联邦制药作为中间体及原料药供应商，为全球6-APA生产商龙头，印度疫情对公司构成利好。甘精胰岛素一季度发货量同比增加超50%，重组人胰岛素发货量也取得双位数增长，公司目前甘精胰岛素市场份额仅1%，面对潜在集采，将有望快速放量。本次获批将进一步有助于公司在神经系统领域的业务扩展。公司将持续致力于新产品研发及推进一致性评价，预期将为公司及其股东创造更大收益。

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