花呗接入央行征信、上线“月月付” 拟上市的蚂蚁集团在下一盘什么棋？

（原标题：花呗接入央行征信、上线“月月付” 拟上市的蚂蚁集团在下一盘什么棋？）

“A+H”上市计划抛出不久，蚂蚁集团新动作不断。

7月30日，蚂蚁花呗宣布正式上线新产品“月月付”。与花呗不同，月月付并非一次性付款给商家，而是分月付款，仅占用当期额度，最多可分10期。

在苏宁金融研究院高级研究员黄大智看来，蚂蚁花呗推出月月付主要有三方面的原因：一是间接提额；二是免息分期；三是促活、增加用户黏性。其中，间接提额方面，实现了花呗低额度的用户可以大额消费的功能。

月月付正式推出前一天，“花呗接入央行征信”相关话题冲上热搜。支付宝官方对《国际金融报》记者表示，“根据部分合作金融机构的要求，对这部分用户的服务协议进行升级，其中包括用户需同意征信授权。”

零壹研究院院长于百程在接受《国际金融报》记者采访时指出，花呗的主体是互联网小额贷款公司，央行征信系统正逐步覆盖小额信贷，花呗接入征信有自身业务的需要，同时合作的金融机构在风控措施上也有推动用户接入征信的需求。

接入央行征信

记者发现，最近支付宝开始逐步推送新的用户协议，要求用户同意后才可以继续使用，其中，征信报送的授权书就在此次升级服务的内容中。用户在同意花呗升级服务后，基本信息、花呗额度以及还款情况将会以月度为单位上报央行征信系统。

《个人信用信息查询报送授权书》中显示，其授权对象为重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司。对于花呗接入央行征信，支付宝官方回应《国际金融报》记者称，自2018年5月花呗宣布向银行等金融机构开放以来，已经有数十家金融机构参与共同服务花呗用户。近期，根据部分合作金融机构的要求，为了持续给用户提供优质的服务，需要对这部分用户的服务协议进行升级，其中包括用户需同意征信授权。

于百程表示，花呗的主体是互联网小额贷款公司，也是国内规模最大的网络小贷公司之一，接入征信既有自身业务的需要，也有利于完善央行征信系统数据，加强信息共享。

早在2011年，央行就发布《中国人民银行办公厅关于小额贷款公司接入人民银行征信系统及相关管理工作的通知》，明确了小贷公司接入央行征信系统的组织管理、流程管理和具体模式。之后几年，央行一直在推动小贷公司等机构接入央行征信系统，实现机构彼此间的信用信息共享，同时也有利于小贷公司降低逾期率。

于百程指出，花呗跟不少金融机构开展联合贷款等业务，合作的金融机构在风控措施上也有推动用户接入征信的需求。各类贷款持牌机构接入征信是大势所趋，用户需平常心对待。对于用户来说，使用花呗类似信用卡，要按时还款，避免频繁逾期影响个人信用。

全国工商联并购公会信用管理专委会常务副主任、原中国人民银行征信中心副研究员刘新海对《国际金融报》记者表示，花呗接入征信主要有三方面原因，一是银保监会最新监管通知；二是蚂蚁集团上市计划；三是征信系统逐步覆盖小额信贷。

上海华夏经济发展研究院信用研究中心主任潘文渊也对《国际金融报》记者分析称，花呗背后授权主体是重庆蚂蚁小贷，属于消费信贷，存在征信行为需要上报央行。花呗对接央行上报数据，有利于了解借款人的实际债务情况，控制多平台举债的违约风险，也是央行征信数据一体化的发展需求。

上线“月月付”

对接征信备受关注，花呗上线新产品“月月付”也成为热点。7月30日，花呗对外宣布正式上线新产品“花呗月月付”，将为用户提供分月向商家付款、无任何手续费、少占用花呗额度的新服务。

蚂蚁集团花呗生态运营部总经理亦醒表示：“目前花呗月月付采用的是邀约制，先向部分用户开放，8月份开始将加快邀请节奏，届时更多用户都能用上了，也将推动消费市场的进一步复苏。”

亦醒指出，与花呗分期不同的是，花呗月月付按月付款，不会按订单总额占用花呗额度。“举例来说，用户想要购买一门5000元的教育课程，用月月付分10个月付款的话，只需要当前有500元花呗额度就能完成购买，接下来每个月自动付500元”。

“因为花呗月月付是分月付款，所以如果出现商家停止经营或关闭的情况，用户可以申请终止付款，及时止损，最大程度上保护了消费者的权益。”亦醒表示。不过，她也提醒消费者使用月月付付款后，正常情况下是不能单方面终止的，如需申请退费，需要和商家协商处理。

据了解，商家接入花呗月月付，换来的是用户消费门槛的下降和购买力的提升，能够带来更多的订单转化。据花呗透露，从前期试点花呗月月付的数据来看，有的商家转化率提升了20%以上。

“花呗分期对商家而言是一次性收到全款，花呗月月付则是分月到账，这意味着商家除了出手续费外，还分月收钱，将所有实惠都统统让利给消费者了。”光猪圈健身联合创始人刘易斯说，“让利归让利，但花呗月月付在帮助商家降低用户门槛，打开增量方面有明显提升。”

对于分月收款是否会给商家带来账期压力，花呗月月付负责人韩厥则表示，花呗为商家提供了分月收款、担保收款等更为灵活的选择，商家可以根据自身经营情况，来组合使用。“另外，花呗还会协同其他金融机构，为使用花呗月月付的商家，提供相应的融资服务，来解决账期压力”。

于百程指出，“月月付”是花呗推出的一项创新业务，类似于只需付首期的花呗分期，比较少占用个人花呗额度，并且目前没有分期手续费。对于经常消费，花呗额度又不足的用户比较实用，这一产品推出利于刺激用户的消费，同时并没有增大花呗总额度。相应地，平台也控制了个人业务风险。

（文章来源：国际金融报）