华南城多元化融资渠道及适时债券回购 进一步优化公司债务结构

（原标题：华南城多元化融资渠道及适时债券回购 进一步优化公司债务结构）

2020年7月6日，中国领先的大型综合物流及商品交易中心的开发商及运营商华南城控股有限公司(“ 华南城 ”或“本集团”)(股份代号：1668.HK) 公布2019/20财政年度全年业绩。

回顾年内，面对国内外形势动荡及新型冠状病毒疫情，华南城始终坚持“商贸物流+”模式，聚焦实业，借力政策东风，迎来快速发展契机。同时，在整体抗疫的大背景下，华南城迅速响应政府号召，主动为商户减免租金，全力投入到疫情防控中来，本集团专责仓储物流业务之全资附属公司主动向社会开放物流仓库用于抗疫物资及民生用品的仓储及配送，在特殊时期协助医院和社会抗疫，发挥了重要的仓储桥梁作用。凭藉华南城坚实的基础，完善的架构及成熟的体系，本集团的合约销售于首三季度保持稳定升势，至第四季度受新型冠状病毒疫情影响，2019/20财政年度仍然录得135.14亿港元合约销售。

基于其优质的土地储备以及成效显着的成本控制，本集团2019/20财政年度实现毛利率45.7%，核心利润率15.7%，对比行业内均处于领先水准。

受惠于华南城大力推行专业化园区运营管理，“重招商、强运营”的战略部署取得积极成效，不但提高项目运营效率，同时成功确保本集团稳定收入来源及未来可持续发展。随着各项目日渐成熟，持续性业务成为多元化且稳健增长的收入来源。本年度内，新型冠状病毒疫情在春节后广泛且严重地影响国内商业及民生活动，在此大环境下，本集团的持续性收入仍录得总额24.119亿港元，按年增长4.2%(如撇除人民币贬值因素，增长率为8.2%)。若非受疫情影响，相信增长率将更显着。

本年度内，来自物业租赁及物业管理、物流及仓储服务以及奥特莱斯运营的收入分别为13.441亿港元及4.049亿港元及4.402亿港元。物业租赁及物业管理产生的收入同比增加8.0%。随着更多项目投入运营，本集团预期持续性收入将稳定增加，并将带来稳定的现金流，同时，物流与仓储服务产生的同比增加40.0%，而奥特莱斯运营与去年同期比较亦保持收入升势。

财务管理

本年度，本集团继续采用谨慎的财务管理，并努力维持多元化的融资渠道以实现更佳的现金管理以及更优的债务结构。在境外，本集团于2019年6月增加发行6,000万美元优先票据，于2019年12月发行1.5亿美元优先票据，并于2020年1月增加发行2亿美元；于2020年2月发行2.25亿美元优先票据，并于2020年6月增加发行1.25亿美元。在境内，本集团于2019年4月发行人民币6亿元中期票据，于2019年8月先后发行合共人民币14亿元公司债券。本集团继续保持境内外资本市场多种融资渠道顺畅发展，结合市场情况选择最优发行窗口，优化整体债务结构。

值得注意的是，本集团于本财年内完成多项境内长期银行贷款(年期5-15年)，已获多家银行审批通过金额达到48.3亿人民币，该等贷款有效延长整体债务年限，增加资金运转灵活性，还能在置换原有到期贷款的基础上，充分利用物业估值为本集团获取额外流动资金。同时，本集团也于境外不断回购美元债券，至今已回购1.54亿美元的债券，不仅节省财务成本，还可以进一步优化债务结构。

管理团队

面对国内外复杂多变的环境，本集团于本财政年内继续加强其管理团队，确保以最佳的行政管理资源及营运能力组合实现其业务策略。2020年4月，本集团委任吴光权先生为本公司执行董事，负责集团资源整合、业务发展策略及日常营运等管理工作。在董事会的带领下，高级管理团队将继续带领本集团为股东创造更大价值。

未来发展

进入2020年，在国际形势不明朗，疫情尚有反复可能时，华南城将继续专注实业，紧跟政策发展方向，助力业务整体升级。其中，郑州、西安、深圳、南昌、南宁等地项目经过多年发展，已具备配套齐全、业态丰富、交通便利等诸多优势，随着更多品牌和新兴业态的引进，将进一步激活流量提升人气，而重庆、合肥、哈尔滨等地项目随着交通配套日渐成熟，将迎来高速增长。各项目的齐头并进将为华南城的稳健发展提供坚实基础。

在做好主业的同时，华南城继续加强资本运作，拓展融资渠道，严控成本，以效益优先，充分发挥资本市场对资源的配置作用，提高招商、运营能力及项目质量，加强精细化专业管理，做精产品，推动集团升级发展。同时，华南城亦继续坚守“商贸物流+”的独特商业模式，充分利用其打造的生态圈优势，充分释放自身价值。

华南城一直致力打造“产城融合、宜业宜居美丽新城”的发展战略，凭藉多年发展经验和积淀，定位世界综合商贸物流中心、数字中心、创新中心、生活中心，着力打造战略新兴产业孵化基地，配合国家战略和经济转型方向，携手实体经济培育新增长点。

管理层计划本集团截至2021年3月31日止财政年度将实现160亿港元的年度合约销售目标。在持续性业务方面，本集团将致力保持增长动力，继续拓展多元化且稳定的收入来源。

关于华南城控股有限公司

华南城控股有限公司(香港上市，股票代码：01668)是中国领先的大型综合商贸物流及商品交易中心发展商和运营商(按建筑面积计)，致力提供专业的综合商贸物流及商品交易平台与全面的增值配套服务，包括一站式物流仓储服务、奥特莱斯商场运营、家居广场运营、物业管理、电子商贸及会议展览服务，以协助中小型企业走向现代化发展。凭藉本集团在国内与地方政府就城镇化发展及産业升级方面丰富的合作经验，本集团在深圳、南昌、南宁、西安、哈尔滨、郑州、合肥及重庆等八个一线城市、省会及直辖市的项目已构建一个覆盖全国的庞大网络。本集团目前爲恒生综合中型股指数成份股。

（文章来源：美通社）