(原标题:汇丰研究:维持中集安瑞科(3899.HK)评级“买入” 目标价至6.9港元)
汇丰研究发表报告指,中集安瑞科(03899.HK)管理层目标今明两年收益及毛利按年录双位数升幅,且预期下半年业绩比上半年理想,因此该行料下半年毛利会有按半年改善的空间,主因部分采购及安装施工服务(EPC)项目完成及实际成本被重新评估。
该行预期,随着部分项目於下半年完成后,该公司今年经营现金流会转为正数,且憧憬公司收购化工设备的可能性。不过该行下调其2019至2021年每股盈测2.1%至2.4%,且目标价由9.9港元降至6.9港元,以反映下调自由现金流预测及未来资本开支增加的预期。由於其基本面稳健,维持“买入”评级。