(原标题:花旗:降建滔(00148.HK)目标价至35.6港元 评级“买入”)
花旗发表报告指建滔(00148.HK)去年核心盈利按年下跌18%至46亿港元,分别低于该行及市场预期15%及13%,主要由于印刷线路板/覆铜面板业务利润率收窄幅度高于预期。
基于有关表现,该行降建滔今明两年盈测23%-25%,目标价相应自40港元下调至35.6港元。该行并认为今年化工分部盈利仍有下降空间,因预期油价下跌,惟料30%的常规派息比率将维持,维持“买入”评级。
(文章来源:格隆汇)