(原标题:升旭辉(00884.HK)目标价至6.6港元 评级“买入”)
格隆汇3月15日丨花旗发表报告指,旭辉(00884.HK)2018年经审计核心盈利增长强劲,录得36%升幅,而公布全年业绩後,股价已过度调整,故重申“买入”评级,将目标价由6.24港元升至6.6港元。
报告指,展望旭辉透过不断提升项目股权,优化土地储备之下,业绩增长势头将可延续,亦有助达到五年战略计划(包括2021年前跃至全国前8大发展商)。另外,随着扩大区域发展,旭辉持有土储总货值8,000亿元人民币,分布共50个城市,并将集中渗透现有的二、三线城市。
该行相信,旭辉可续维持强劲的盈利增长(年复合增长率达30%),利润率亦保持稳定(毛利率逾25%;净利润率逾12%),以支持其最新估值,即2019年预测市率盈4.8倍,股息率7.3%。
(文章来源:格隆汇)