（原标题：瑞信：看好濠赌股复苏 预计明年赌收升16% 首选银娱(00027)）
瑞信发表研报表示，开始看好濠赌股前景，预计明年赌收升16%。因行业整合接近尾声，前五位中介人已占贵宾厅业务市场85%份额，加上不少小型中介公司重新加入，相信贵宾厅业务将恢复增长动力，贵宾厅博彩收益上升，相信亦可带动优质中场业务。
该行认为，澳门博彩收益增长自第三季开始加快，主要受新赌场开幕，及内地资产价格上升，流动性增加将刺激需求，相信目前只是处于复苏周期的最初阶段。
该行续称，由于行业利润见底，固定成本已达高峰，其经营杠杆将大大改善，估计每10%博彩收益可提升EBITDA 16%及盈利30%。
瑞信将2016/2017/2018年澳门博彩收益预测由原定的-5%、8%及9%，上调至-2%、16%及13%，EBITDA及盈利预测较市场高13%及22%，首选银娱(00027)，因其估值吸引，维持“跑赢大市”评级，目标价由36.5元升至46.5元。
而因金沙中国(01928)业务增长理想及股息高企，美高梅(02282)增长也良好，两者评级均由“中性”升至“跑赢大市”，目标价分别由34.5元及14元，升至44.5元及19.3元。
首页
微信公众号
证券之星APP
