（原标题：大摩：降中集安瑞科(03899)目标价至6.8港元 评级“与大市同步”）
获悉，摩根士丹利在发表的研究报告中表示，预期中集安瑞科(03899)的毛利率将会在2019至2020年有所提升，主要是得益于高毛利的罐式集装箱业务规模扩大。然而，由于液化天然气缸需求持续疲弱，该行将公司的目标价下调4%至6.8港元，维持“与大市同步”投资评级。
大摩预期，公司2018年全年毛利率将会维持在16.6%的低水平，预料能源板块将会出现适度的毛利率复苏，由2017年的13.9%升至今年的15%；预计化工设备板块的毛利率将会低企在16.5%的水平，虽然今年下半年因为人民币贬值而出现温和复苏；液态食品装备业务的毛利率可能下跌2.1个百分点至20%，主要是由于利润率低企的工程总承包业务贡献增加所致。
该行对公司的2019年盈利预测仍维持不变，预计2020年的纯利同比增长16%，毛利率将会由2019年的17.3%升至2020年的17.5%，主要是受到高毛利的罐式集装箱业务跑赢同业和液化天然气运输车的毛利率改善所致，预期2019至2020年收入年复合增长率维持在20%的水平，主要是受到能源业务的强劲增长的积极影响。
首页
微信公众号
证券之星APP
