降龙源电力(00916 )目标价至7.9元评级买入_港股频道

（原标题：花旗：降龙源电力(00916 )目标价至7.9元评级“买入”）

花旗发表研究报告指，龙源电力(00916)上半年纯利按年升27%至30.72亿元人民币，低过市场预期，并相当于市场及该行全年预期的62%及65%，而2013-2017年，公司上半年纯利平均相当于全年纯利的67%。上述表现较差主要由于收入低过预期、行政及其他开支上升，以及利息开支上升所致，并加上外汇亏损达8,600万元人民币。

基于上述表现，花旗下调公司2018至2020年纯利预测最多4%，目标价由8元下调至7.9元，但维持"买入"评级，因为利息成本处于约4.7%的低水平，可减轻因补贴增加而导致的应收帐增加之影响；也看好风电场利用率将在下半年继续上升，而且目前估值吸引。