（原标题：大摩：予金界控股(03918)“增持”评级 目标价8.2元）
获悉，大摩研究报告称，金界控股(03918)于去年11月开幕的金界二期后，增加了酒店房、赌台及角子机数目一至两倍，加上酒店设施改善，相信集团有能力吸引更多优质中场及贵宾客，预计至2020年EBITDA复合增长率超过20%，两大主要中介人(Suncity及Meg-Star)将于今年上半年加入。在澳门，该行预测，随着银娱(00027)及永利澳门(01128)第二个博彩场开幕，预计未来十八个月市值可倍增。
“柬埔寨去年所获得海外投资，中资占比约52%，同比增长45%。柬埔寨于2016年宣布为中国旅客作好准备，目标至2020年每年可吸引200万名中国旅客(目前为120万人)，该行估计，至2020年到访柬埔寨的中国旅客数目年化增长13%”，大摩称。
另外，该行认为，集团现时估值吸引，相当于2019年市盈率预测12倍，意味较澳门同业折让40%，给予“增持”评级，目标价8.2元。该行称，集团自2015年每年派息比率为60%，预计情况可持续，令2018/19年股息收益率高于同业，介于5%至6%。
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