美银证券：升香港中华煤气(00003)评级至“中性” 目标价上调至7港元_港股频道

（原标题：美银证券：升香港中华煤气(00003)评级至“中性” 目标价上调至7港元）

美银证券发布研报称，基于更新后的折现现金流(DCF)模型及较低的beta值，将香港中华煤气(00003)的投资评级由“跑输大市”上调至“中性”，目标价由6.5港元升至7港元。该行指出，煤气在2026年盈利及现金流前景改善，加上可持续航空燃料(SAF)价格回升及资产变现(包括传闻中怡斯莱(EcoCeres)或于2026年下半年上市)，令其派发固定股息的能力更有信心。

该行预计，煤气2026年上半年纯利将同比增长10%，表现优于预期的高单位数升幅，主要受惠于怡斯莱的业务扭亏为盈。受惠于SAF价格大幅上涨及产能倍增，预期怡斯莱可贡献约3亿港元利润，足以抵销内地及香港业务的轻微下滑。美银将煤气2026至2028财年的每股盈利预测下调3%至7%，以反映香港燃气用量减少及内地公用事业回报谨慎等因素。

相关股票：

香港中华煤气

好投资评级：

好价格评级：

证券之星估值分析提示香港中华煤气行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性一般，综合基本面各维度看，估值偏高。更多>>

精彩推荐

内容精选