美银证券：降中国海外发展(00688)目标价至14.5港元维持“买入”评级_港股频道

（原标题：美银证券：降中国海外发展(00688)目标价至14.5港元维持“买入”评级）

智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，维持对中国海外发展(00688)的“买入”评级，考虑到盈利预测下调，目标价由16港元降至14.5港元，对应预测2027年11倍市盈率。

中国海外发展去年业绩符合该行预期，全年核心利润录128亿人民币，同比跌18.5%，每股派息0.5港元，同比跌16%。由于去年毛利率表现处于预期下限，该行下调2026至2028年盈利预测4至7%，预计2026年盈利将轻微下跌，之后在毛利率反弹带动下于2027年回升。

该行表示，管理层对香港市场仍具信心，预期今年合约销售将较去年进一步增长。据该行估算，中国海外发展的香港项目去年毛利率为高单位数至低双位数，预期2026年销售毛利率将提升约5个百分点。

相关股票：

好投资评级：

好价格评级：

证券之星估值分析提示中国海外发展行业内竞争力的护城河较差，盈利能力良好，营收成长性一般，综合基本面各维度看，估值偏低。更多>>

精彩推荐

内容精选

美银证券：降中国海外发展(00688)目标价至14.5港元 维持“买入”评级