MINIMAX-WP(00100.HK)拟全球发售2538.922万股 引入ADIA等多家基石

（原标题：MINIMAX-WP(00100.HK)拟全球发售2538.922万股 引入ADIA等多家基石）

格隆汇12月31日丨MINIMAX-WP(00100.HK)发布公告，公司拟全球发售2538.922万股发售股份，中国香港发售股份126.948万股，国际发售股份2411.974万股(以上可予重新分配及视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)；2025年12月31日至2026年1月6日招股，预期定价日为2026年1月7日；发售价将为每股发售股份151.00-165.00港元，A类普通股将以每手20股为单位进行交易，中金公司及瑞银集团为联席保荐人；预期A类普通股将于2026年1月9日在香港联交所开始买卖。

MiniMax是一家全球化的AI大模型公司。公司由一群极具前瞻性的工程师创立，致力于推动人工智能科技创新，实现可执行各种人类智力任务的能力，包括学习、推理、规划以及泛化多元领域知识。大模型市场正以前所未有的速度发展，并迅速重塑人类社会。全球大模型市场规模预计2030年将超过3000亿美元。IDC预计，到2030年人工智能将累计为全球经济贡献19.9万亿美元，并在2030年带动全球GDP的3.5%。公司相信公司已为捕捉这一市场潜力奠定坚实基础并已取得了有意义的进展。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购总金额约3.50亿美元(约27.23亿港元)可购买的若干数目的发售股份。假设发售价为158.0港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数将为1723.512万股发售股份。基石投资者包括Abu Dhabi Investment Authority(“ADIA”)、Alisoft China Holding Limited(“Alisoft China”，阿里巴巴集团的间接全资附属公司)、Aspex Master Fund(“AMF”)、Boyu、汇添富香港、Eastspring Investments (Singapore) Limited(“Eastspring”)、易方达基金管理有限公司、IDG Breyer Capital Fund L.P.(“IDG Breyer Fund”)、Janchor Funds、Martis Fund, L.P.、Mirae Asset Securities、MPC VII、Perseverance Asset Management、泰康人寿。

假设发售量调整权或超额配股权未获行使及发售价为每股发售股份158.00港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)，公司预计将收取全球发售所得款项净额约38.183亿港元。公司拟将全球发售所得款项净额用于以下用途：约90%将用于公司未来五年的研发，包括开发公司的大模型和公司的AI原生产品。具体而言，(i)在未来五年内将约70.0%投入大模型的研发；及在未来五年内将约20.0%用于AI原生产品的开发、改进及全球规模化；约10.0%将被分配至营运资金及一般企业用途。