百利天恒(02615.HK)预计11月17日上市 引入富国基金等多家基石

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格隆汇11月7日丨百利天恒(02615.HK)发布公告，公司拟全球发售863.43万股H股，中国香港发售股份86.35万股，国际发售股份777.08万股(以上可予重新分配)；2025年11月7日至11月12日招股，预期定价日为11月13日；发售价为每股发售股份347.50-389.00港元，每手买卖单位为100股，Goldman Sachs、J.P. Morgan及CITIC Securities为联席保荐人；预期股份将于2025年11月17日开始在联交所买卖。

公司是一家具备早期研发、临床开发、生产及商业化能力的综合医疗企业集团。于往绩记录期，公司经营两项主要业务：创新生物药业务以及仿制药及中成药业务。十年前的2014年，公司在美国西雅图创建了SystImmune，并开始研发iza-bren(BL-B01D1)，为全球首创且迄今唯一一款进入III期临床阶段开发的EGFR×HER3双特异性抗体ADC。十年后，公司与BMS就iza-bren达成了总额84亿美元、首付8亿美元、迄今为止ADC领域单个资产总交易额最大的全球战略许可及合作交易。公司在美国的十年努力，构建起了：(i)创新ADC药物研发平台，成功研发包括iza-bren在内的已进入临床阶段的10种ADC创新候选药物，并已开展了约70项临床研究，其中包括16项中国关键性注册临床试验、3项全球关键性注册临床试验及16项一线肿瘤治疗的II期临床试验；(ii)多特异性T细胞衔接器平台，成功研发包括GNC-077在内的已进入临床阶段的四条GNC创新多特异性抗体药物管线，并已开展15项临床研究；及(iii)创新ARC药物研发平台，成功研发已获IND批准的创新ARC候选药物BL-ARC001。

公司已订立基石投资协议，据此，在若干条件的规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体认购(视情况而定)发售价总额约为3200万美元或约2.486亿港元的发售股份数目。假设发售价为368.25港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)，则基石投资者将认购的发售股份总数将为67.47万股发售股份。基石投资者包括百时美施贵宝公司(“BMS”，其股票在纽约证券交易所上市，股票代码为BMY)、OAP III(由OrbiMed Asia Partners III, L.P.全资拥有)、富国基金、GL Capital、Athos Capital。

基于发售价每股股份368.25港元计算(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)，将自全球发售收取所得款项净额约30.175亿港元。公司目前拟将该等所得款项净额作下列用途：约60.0%将用于拨付公司于中国内地以外地区的候选生物药物的研发活动；约30.0%将用于建立公司的全球供应链，主要为公司在中国内地以外地区的候选生物药物的新生产设施的建设或收购提供资金；及约10.0%将用于拨付公司在中国内地以外业务的营运资金及其他一般公司用途。