(原标题:大行评级|交银国际:上调康方生物目标价至140港元 维持“买入”评级)
交银国际发表研究报告指,康方生物的合作伙伴近期将以III期HARMONi研究的数据向FDA递交依沃西单抗治疗2L+ EGFRm NSCLC 的上市申请。考虑到该适应症治疗方法十分有限、HARMONi研究中依沃西疗效明显优于现行化疗方案,看好其海外审批前景。该行指出,适应症广泛布局、加上高效率低毒的特征,依沃西取代PD-(L)1单靶成为新一代I/O基石药物的路径逐步清晰,相应上调依沃西中国经PoS调整销售高峰至71亿元。
该行预计,在依沃西之后,未来2至3年内有机会看到卡度尼利等更多资产在海外注册上市/BD的潜在路径,建议投资者持续关注上述研究的数据以及后续临床项目启动。该行将康方生物目标价由115港元上调至140港元,维持“买入”评级。