(原标题:【券商聚焦】太平洋证券首予BOSS直聘(02076)“买入”评级 指AI技术深化有望提升平台服务附加值)
金吾财讯 | 太平洋证券发研指,BOSS直聘(02076)3月11日发布业绩公告:2024年,BOSS直聘实现营业收入73.56亿元,同比增长23.6%,归母净利润15.67亿元,同比大幅提升42.6%,经调整后净利润达27.11亿元,同比增长25.7%。2024Q4公司实现营收18.24亿元,同比增长15.4%;净利润4.44亿元,同比增长34.1%。
该行指,公司2024年核心增长驱动力来自于用户规模与付费客户的双向突破,全年平均月活跃用户(MAU)达5300万,同比增长25.3%;付费企业客户数增至610万,同比增长17.3%,推动线上招聘服务收入同比增长23.4%至72.7亿元,占总收入比重达98.8%。
该行续指,公司预计2025年Q1收入介于19-19.2亿,同比增长11.5%-12.7%,显示对一季度招聘旺季的信心。长期来看,蓝领市场渗透率不足10%,下沉市场及中小企业服务仍有较大拓展空间。同时,AI技术的深化应用有望提升平台服务附加值,打开新的变现场景。
该行表示,预计2025-2027年BOSS直聘将实现营业收入87.26/102.12/118.36亿元,同比增速19%/17%/16%;实现归母净利润20.86/26.06/32.2亿元,同比增速32%/25%/24%;2025-2027年EPS分别为2.3/2.88/3.55元/股,对应2025-2027年PE分别为29X、23X和19X。首次覆盖,给予“买入”评级。