(原标题:【券商聚焦】太平洋证券首予老铺黄金(06181)“买入”评级 看好公司未来在国内高线城市商圈门店稳步扩张)
金吾财讯 | 太平洋证券发研指,老铺黄金(06181)近期发布正面盈利预告,预计2024年实现净利润约14-15亿元,同比增长236%-260%,业绩表现超市场预期。
该行指,春节期间各地门店出现不同程度的排队,其中八宝罗盘、点钻葫芦、金刚杵等爆款产品供不应求。公司计划于2025年2月25日对产品进行调价,进一步加速终端动销释放。自公司上一次涨价(2024年9月)以后国内金价上涨16%,此次产品提价强化了品牌奢侈品属性,有望带动同店延续高增。
该行表示,公司凭借古法金和非遗工艺卡位高端黄金珠宝赛道,品牌持续破圈,奢侈品基因显现,品牌势能逐步释放,带动痛点持续高增,该行看好公司未来在国内高线城市商圈门店稳步扩张,以及出海新加坡、日本等带来增量贡献,有望维持高质量强劲成长。
该行预计公司2024/25/26年归母净利润分别为14.37/24.88/34.04亿元,对应PE分别为60/34/25倍,首次覆盖,给予“买入”评级。