美银证券：上调澳博(0880.HK)目标价至12.8港元评级“买入”_港股频道

（原标题：美银证券：上调澳博(0880.HK)目标价至12.8港元评级“买入”）

美银证券发表研究报告指，澳博(0880.HK)2020年第四季度经调整EBITDA亏损3.23亿港元，少过预期的4.05亿港元，期内贵宾博彩收入按季增长134%，中场博彩收入更按季度增长172%，澳博市场份额则由第三季度的20%下降至第四季度的11.5%。

报告指出，上葡京(GLP)预期于3月至第二季初取得批准，有望于第二季开幕，管理层透露开放规模方面具有灵活性，主要取决于市场复苏步伐。该行指出，公司成本有所节省，去年第四季每日运营支出减少至1,220万港元，预期将2,000名员工转移到GLP后，成本可进一步降低至1,060万港元，预计GLP每日运营支出介乎700万至1,000万港元。

美银又指，访客量和CNY趋势：新葡京的每日访问量从去年第三季2,300人上升到去末季的4,000人，在农历年期间更进一步上升到7,000人，认为有关数据未完全反映在博彩收入之上，重申对澳博的“买入”评级，预期GLP新开业有助取得市场份额，并提升博彩收入。

美银将2021至2022年盈测分别下调9%及上调4%，目标升至12.8港元(原本12.1港元)，以反映第四季业绩好过预期。

（文章来源：格隆汇）